Индикаторы MACD как основа торговой системы

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 20716

В поисках денежного Грааля трейдеры начинают усложнять методику анализа, хотя все лучшее давно изобретено и активно используется. Попробуем понять, в чем секрет популярности индикатора MACD, на базе которого уже больше 40 лет создаются торговые системы, доступные для понимания новичками и предпочитаемые профессионалами.

Как и большинство технических инструментов, индикатор MACD (англ. Moving Average Convergence/Divergence) разрабатывался Джеральдом Аппелем для фондового рынка, где, благодаря умеренной волатильности активов, присущие индикатору недостатки были практически незаметны. Форекс-трейдеры охотно позаимствовали удобный инструмент, более того – открыли в нем дополнительные полезные возможности, но его применение на спекулятивном валютном рынке требует опыта и осторожности.

Заложенный в индикатор торговый метод схождения-расхождения скользящих средних используется для оценки силы и направления тренда, а также поиска разворотных точек. В методике есть механизм оценки ценовых импульсов, поэтому индикатор считается гибридным (тренд+осциллятор), но на самом деле, это просто улучшенное зрительное представление взаимодействия экспоненциальных скользящих средних.

Настройка и немного теории

Собственно, MACD показывает именно то, что заявлено в названии – как взаимно расположены скользящие средние. В расчетах применяются три MA, поэтому основной характеристикой индикатора является сглаживание данных − за счет чего среди ценового «шума» ему удается выделить доминирующую тенденцию. Платой за это становится хроническое запаздывание, что практически незаметно при трендовой торговле, но чертовски мешает при скальпинге.

Формула расчета MACD=EMA(PL, close) − EMA(PS, close), где EMA –экспоненциальная MA; PL, PS − длинный и короткий периоды, дает в результате быструю линию MACD (или гистограмму). Значение короткой средней вычитается из значения длинной и еще раз усредняется как простая МА, чтобы устранить случайные колебания, в итоге получаем так называемую сигнальную линию: Signal=SMA(MACD,PA), где SMA – простая скользящая средняя, PА – ее период сигнальной.

Собственно, чудесный осциллятор Вильямса Awesome Osсillator (АО) представляет собой модифицированную версию MACD с постоянными параметрами скользящих средних.

Все популярные торговые программы (Metastock, Trade Station, MetaTrader, Dealing Desk) размещают индикатор MACD в отдельном окне с обязательной нулевой линией, но иногда встречаются варианты индикатора с размещением непосредственно на ценовом графике. Большинство фондовых аналитиков до сих пор используют MACD в авторском виде – две линии в дополнительном окне, пересечение которых считается торговым сигналом.

Интересно, что привычные всем параметры по умолчанию (12,26,9) Аппель рекомендовал только для желающих продать, а для покупателей, по его мнению, более подходят (8,17,5). Желающие могут экспериментировать самостоятельно.

Анализ торговой ситуации по индикатору MACD

Если линия MACD выше нулевого уровня − быстрая скользящая средняя движется выше медленной – бычья тенденция усиливается. Если MACDниже нуля – быстрая MA расположена ниже медленной – на рынке доминируют медведи.

Гистограмма MACD заслуживает отдельного внимания. В результате поиска метода, который бы опережал пересечения линий индикатора, технический аналитик Томас Аспрей в 1986 году разработал MACD-гистограмму – она строится на значениях разницы между MACD и сигнальной линией: MACDHistogram = MACD – Signal. Получается, что гистограмма – это не абсолютная величина MACD, а значение индикатора относительно его EМА(9). Чаще всего движения на гистограмме опережают движения индикатора MACD.

Торговым сигналом является взаимное расположение гистограммы и нулевой линии:

  • гистограмма ниже нулевой линии (отрицательная, линия MACD находится ниже сигнальной) – нисходящий тренд в приоритете;
  • гистограмма пересекает нулевую линию (линия MACD пересекает сигнальную) – сигнал к развороту;
  • гистограмма выше нулевой линии (положительная, линия MACD выше сигнальной) – восходящий тренд.

Сигнал будет более надежным, когда при пересечении линий наступает пик гистограммы (на продажу), а на покупку – минимум.

В этом плане выгодно использовать индикаторы с цветной гистограммой − на ней виден момент смены направления, и хотя это не означает окончательное смещение сил, такой факт должен привлечь внимание. Уверенный рост – покупка, стабильное падение – время продавать.

Точка пересечения центральной линии гистограммой аналогична пересечению скользящих для MACD.

Новый max на гистограмме MACD предупреждает, что на текущем восходящем тренде также стоит ждать новых уровней выше текущего; при появлении нового minна гистограмме – для нисходящего тренда рассуждаем аналогично.

В случае явного флета, появление max на MACD можно считать слабым сигналом на продажу, то есть в момент пробоя шансов на падение цены будет больше. При появлении min – слабый сигнал на покупку говорит о том, что после пробоя покупатели будут сильнее.

Именно гистограмма своим поведением позволяет не просто оценить кто сильнее в игре «быки»-«медведи», но и скорость развития тенденции. Наклон гистограммы вверх – активнее действуют покупатели (что на Форекс воспринимается как «сильнее»), наклон вниз – продавцы. Изменение направления наклона является торговым сигналом гистограммы MACD: снизу вверх − на покупку; сверху вниз − на продажу.

Если визуально цена растет, а гистограмма разворачивается вниз, это означает, что скорость роста снижается и можно постепенно сворачивать покупки и начинать поиск точек входа в продажи. Рост гистограммы на нисходящем тренде предлагает, как минимум, подтянуть стопы в продажах и готовиться к развороту вверх.

Дивергенция на MACD как торговый сигнал

В основе биржевой дивергенции лежит главный принцип накопления/распределения денег в торговом активе, и если удается вовремя ее увидеть, то это значительно повышает шансы на торговлю в направлении «больших денег». Тут можно прочитать подробнее обо всех видах дивергенции: за счет свойств осциллятора на гистограмме MACDвсе они проявляются в обязательном порядке, даже самые мелкие. Движение в направлении точки пересечения скользящих средних, которое соответствует нулевому бару на гистограмме называется схождением или конвергенцией (convergence). Ситуация, при которой бары дивергенцией (divergence).

Для принятия торгового решения дивергенции на MACDобычно делят на две группы: дивергенция max/min и дивергенция наклона. Для дивергенции max/min нужны, по крайней мере, 2-3 экстремума в одном направлении. Такие конструкции могут охватывать периоды от недель до месяцев и анализировать их нужно, как минимум, на дневных графиках. Дивергенция наклона − относительно непрерывное движение в одном направлении, формируется, как правило, за более короткий период. Небольшие провалы на этом пути, конечно, тоже допускаются.

С мелкими дивергенции, особенно на малых таймфреймах, нужно проявлять особую осторожность: их сигналы считаются слабыми и чаще всего – ложными. Доверие вызывают только ситуации на периодах не ниже H1.

Дивергенции позволяют поймать момент начала нового тренда, и чем больше период, на котором видна ситуация разворота, тем надежнее сигнал. Есть целые торговые системы, построенные на долгосрочных дивергенциях.

Индикатор MACD как осциллятор

В расчете MACDслегка скорректированные ценовые колебания представлены быстрой MA, а колебания среднего значения – медленной MA, то есть быстрая средняя всегда тянется к медленной, а разница этих скользящих средних стремится к нулю.

На индикаторе MACD нет четких уровней перекупленности/перепроданности, анализ ценового диапазона придется проводить «на глаз». Хорошо зарекомендовали себя уровни 0.008-0.009 на графике гистограммы, точки пробоя такого уровня можно считать началом коррекции, и данный сигнал получается даже более надежным, чем у традиционных осцилляторов.

На уверенном тренде можно использовать запаздывание медленных осцилляторов – после пробоя уровня перекупленности/перепроданности весь период тренда линия осциллятора будет долго «болтаться» за этим уровнем. Но можно входить в покупку отложенными ордерами в расчете на пробой индикатором MACD некоторого промежуточного уровня, а выходить – при простом пересечении индикатора с сигнальной линией. Получается, что с помощью уровней на MACDможно отфильтровать малозначительные всплески цены и ловить только сильные движения. Можно найти варианты индикаторов, имеющих совместные настройки в популярными осцилляторами – их сигналы выходятся в одном окне:

Достаточно эффективными считаются связки MACD+Stochastic. Классические осцилляторы хорошо работают на нестабильном рынке и в моменты разворота, но на сильном тренде им не стоит доверять. Сигналы MACD появляются реже, но они более надежны и будут неплохим фильтром для множества сигналов Стохастика.

Выгодно проводить анализ на различных таймфреймах, например, недельную гистограмму MACDв качестве фильтра сигналов стохастика на D1, то есть использовать сигналы покупки, только когда гистограмма MACD на W1 повышается.

Сигналы фигур технического анализа − с помощью MACD

Еще один пример того, что индикатор MACD работает как ценовой фильтр с практически 90%-ной точностью, но выгоды такого технического подхода видны только при долгосрочной торговле. При внимательном анализе можно заметить на гистограмме стандартные графические паттерны, которые достаточно стабильно отрабатываются. На этой идее работает отдельный класс торговых стратегий, не особенно рекламируемых брокерами и трейдерами именно из-за своей прибыльности. Автор одной из таких методик, работающей на таймфрейме H4, знаменитый Филипп Нелл не имел ни одного убыточного месяца на протяжении нескольких лет.

Поиск и анализ этих стандартных графических фигур выполняется на гистограмме MACD в комплекте с EMA и SMA с периодами от 365 до 8, а надежность сигнала проверяется симметричными силовыми линиями в окне индикатора. На гистограмме отлично виды классические «Голова-Плечи» «Двойные Вершины/Дно» и даже «Круглые фигуры». В этих случаях MACDобычно опережает события и при подтверждении сигнала скользящими средними можно успеть выставить отложенный ордер и войти в самом начале тренда.

Торговая схема MACD+линия тренда+уровни поддержки/сопротивления

Большинство торговых ситуаций с использованием MACD рассчитаны на то, что именно индикатор должен подать сигнал для открытия сделки. Но трейдер должен понимать, что цена всегда движется от уровня к уровню, а индикаторы только помогают увидеть пробой или отбой от них. MACDдолжен только помогать идентифицировать ложный пробой и не упустить момент удачного входа.

На примере: на ценовом графике линия поддержки протестирована несколько раз (тени свечей), а на гистограмме MACD – серия красных баров говорит о затяжном периоде продаж и накоплении интереса на покупку, в том числе и два темных бара подряд (потенциальный момент для открытия длинной позиции).

Во время очередного теста гистограмма показала ряд повышающихся min-мов. Вход в рынок необходимо сделать на закрытии свечи, отвечающей второму темно-красному бару, StopLoss ставим под min предыдущей свечи, TakeProfit определим по ближайшему уровню сопротивления.

Пример на том же активе – гистограмма MACD четко указывает на ложный пробой и страхует трейдера от неудачной сделки. Тот же уровень поддержки тестируется еще раз, и внешне – абсолютно правильно: красная свеча закрывается ниже линии. Но индикатор рисует иную картину: гистограмма длительное время движется ниже нулевой линии, а последующие минимумы (за указателем) постепенно повышаются.

MACD как индикатор волн Эллиота

Еще одно полезное свойство популярного инструмента. Напомним, что знаменитый Билл Уильямс в своем «Торговом хаос» анализировал ценовые волны по сигналам индикатора MACD(5,34,5) при длительности всего цикла в 140 свечей. Это уже потом умельцы написали специальные индикаторы для поиска волновых паттернов. Стандартный MACD идентифицирует участки, не затронутые волновой моделью, и делает попытку прогноза ценового движения. Можно использовать Awesome Oscillator, но этот индикатор не допускает тонкой настройки. Правда, на фондовом рынке он работает лучше, а на Форекс-активах прогноз получается весьма неточным.

Используя стандартный MACD (или AO – на выбор) за счет свойства фрактальности рынка, можно построить разметку на различных периодах и отслеживать свою сделку в рамках волновой структуры более высокого или низшего порядка. Сегодня ни один из индикаторов не может предсказать точно, какого периода формируется структура, но разметка на AO позволяет хотя бы вовремя идентифицировать тип текущей волны.

Ниже приведем примеры создания достаточно стабильных стратегий на основе MACD.

Пример использования модифицированного MACD

Достаточно стабильная система на одном индикаторе для среднесрочного скальпинга.

Сигнал: точка пересечения средних и последующая смена цвета гистограммы (как подтверждение). Например, пока гистограмма нисходящая и красная — держим продажу. Хорошо видны ситуации дивергенции (дополнительный на вход/выход). Динамическая базовая линия гистограммы выполняет роль скользящей средней линии основного тренда. TakeProfit − по манименеджменту, StopLoss − по верхней сигнальной линии.

Трендовая стратегия MACD с медленной МА

Попытка компенсировать запаздывание с помощью длинной экспоненциальной средней. Торгуем исключительно внутри дня, базовые валютные пары, период анализа и сопровождения – М30. Нужен достаточно медленный MACD(24,52,18) и EMA(100). Торгуем строго по тренду: цена выше EMA – тренд восходящий, если ниже – нисходящий. Дальше рассуждаем по стандартной схеме, сигналы MACD – базовые. Закрывать можно при опасном поведении цены в зоне скользящей средней.

Минутная стратегия MAX MACD

Хотя данная система активно рекламируется как подходящая для новичков, снова напомним: скальпировать на сигналах MACD категорически не рекомендуется.

Торговые активы: валютные пары на стабильном рынке, за исключением кросс-пар. Можно конечно пытаться торговать на М1, но на M5-M15 результаты будут гораздо стабильнее. Система содержит две MA (чтобы отследить хоть какой-нибудь тренд!) – именно их пересечение считается первичным торговым сигналом, если он подтверждается модифицированным MACD, то можно открываться в направлении пересечения.

Для сделки на покупку MA(20) должна пересекать MA(50) снизу вверх, а индикатор MACD должен быть зеленого цвета, желательно, с максимальной амплитудой. Манимеджмент при такой стратегии – очень жесткий.

Трендовая стратегия MACD+Parabolic

Выгодно, что в данной системе оба индикатора – не перерисовываются. Анализ рекомендуется проводить на периоде не меньше М30, сопровождать сделки – на H1 и выше; логика – стандартная для этих индикаторов. Базовым генератором торговых сигналов выступает Параболик, и если после появления разрыва на линии в течении трех свечей нет подтверждения от MACD, то сигнал нужно игнорировать.

В целом периоды флета − проблемные для системы, их лучше проводить вне рынка. Сильная сделка на входе в более менее стабильный тренд вполне компенсирует простой.

Пример стратегии на двух MACD

Хроническое запаздывание эффективно компенсируется использованием индикаторов с различными параметрами. Предлагаемая схема была отработана на базовых валютах, в основном на азиатских активах (JPY, AUD, NZD).

Период анализа и сопровождения – не ниже H1. Получается, что более быстрый MACD фильтрует более длительный, и гистограмма выглядит несколько рваной, но это как раз и отражает волатильность на меньшем периоде. Это позволяет правильно оценить поведение индикатора перед торговыми сигналами, которые определяются по обычному принципу.

Комплект с индикатором волатильности

Вариант, позволяющий поймать момент разворота на снижении активности рынка, кроме того, хорошо фильтрует периоды флета. Противопоказаний по торговым активам нет, но нестабильные периоды рынка (новости, начало недели, открытие/закрытие сессий, форс-мажоры) выдают ложные сигналы.

Торговым сигналом считается пересечение нулевой линии. Подразумевается, что цвет баров диаграммы показывает силу активных игроков, серый цвет означает снижение активности, что при одновременном падении волатильности считается сильным сигналом для закрытия текущей позиции.

И в качестве заключения …

Главное преимущество MACD – он трендовый. Его сигналы не позволят вам торговать против наиболее сильного движения. Конечно, МАCD, как и большинство индикаторов, рассчитан для технического анализа на больших таймфреймах (не ниже H4), на младших таймфреймах качество сигналов гораздо ниже.

Недостаток индикатора MACD– он трендовый. 75-80% торгового времени рынок находится во флете (разного диапазона) и возможность торговать по надежному сигналу MACD появляется достаточно редко. Тем более, что дает много ложных сигналов в боковом движении.

У каждого трейдера, независимо от того по какой стратегии он торгует, есть основная проблема: недостаток терпения − трудно дождаться выполнения всех условий для открытия сделки и достижения целевых уровней. именно поэтому индикатор MACDидеально подходит новичкам. Да, он запаздывает, но это дает время дополнительно оценить ситуацию.

Благодаря совмещению свойств трендового индикатора и осциллятора, на основе индикатора MACDпродолжают создавать торговые системы, но использовать его без дополнительной фильтрации сигналов нельзя. Наиболее эффективным будет использовать его на активах, для которых характерны устойчивые тренды, но его лучшим сигналом остается дивергенция.

Классический MACDвыдержал проверку временем и успешно адаптируется под различные торговые условия. Он дает множество разных сигналов – на любой вкус, но самое главное – индикатор MACD всегда отражает реальную ситуацию без перерисовки. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: