Не является секретом тот факт, что тренды на валюте часто противоречат обычной логике, вследствие чего новички начинают паниковать. На самом деле, если изучить такой раздел анализа, как вероятность на Форекс, все проблемы окажутся лишь недоразумением.

 

Как уже следует из названия, данный подход основан на базовых положениях теории вероятности, открытых ещё в 17 веке Блезом Паскалем и Пьером Ферма, но прежде чем переходить к описанию формул и некоторых сложных нюансов, рассмотрим один интересный и забавный случай, произошедший в 2009 году.

В самый разгар мирового финансового кризиса, когда многие инвесторы боялись покупать акции по выгодным ценам, группа российских биржевиков и аналитиков решила провести один «смелый» эксперимент, который заключался в следующем – перед макакой Лукрецией были разложены кубики с тикерами ценных бумаг, а животное, руководствуясь своими собственными умозаключениями, выбирало бумаги для инвестиционного портфеля.

Разумеется, макака по определению не владеет даже элементарными представлениями о финансовом рынке, поэтому её выбор носил исключительно случайный характер, но удивительно здесь другое – портфель, собранный Лукрецией, обогнал по доходности 94% всех известных паевых инвестиционных фондов, в штате которых состоят десятки аналитиков.

Справедливости ради следует заметить, что эксперимент, проведённый российскими финансистами, был далеко не единственным, поскольку первые подобные опыты, результат которых был аналогичен, проводились за западных площадках ещё в середине 20-го века.

Почему так происходит? Как может обезьяна делать более точные прогнозы, чем опытные аналитики и инвесторы? Человек глупее животного? На самом деле, всё просто – в момент принятия решения о вложении средств в некий актив любой инвестор или трейдер сталкивается с конфликтом интеллекта и логики, а макака принимает решение наугад, т.е. оно равноценно подбрасыванию монетки.

Вот здесь мы уже вплотную подходим к основной теме, поскольку, если исключить эмоциональный фактор и попытки описать движение рынка с логической точки зрения, вероятность на Форекс и шансы получить доход от покупки акций будут приблизительно равны.

Иначе говоря, если перед Лукрецией разложить таблички с кодами валютных пар, она снова опередит по доходности основную массу трейдеров, ну а в худшем случае чистый убыток «обезьяньего портфеля» может оказаться значительно меньше, чем потери матёрых спекулянтов. Но это лишь теория, которая не учитывает дополнительные издержки.

Вероятность на Форекс и каких методов следует избегать

Прежде чем переходить к решению практически задач, следует раз и навсегда «уничтожить» популярные мифы и гипотезы, которые ежегодно провоцируют тысячи трейдеров на необдуманные и заведомо убыточные действия. Первое из таких заблуждений предполагает, что раз в случайных сделках вероятность на Форекс равна 50/50, доход можно получить аналогично подбрасыванию монетки.

Действительно, если говорить про игру в монетку, то в теории прибыль от ставок можно получить, увеличивая в каждом новом опыте сумму в два раза (принцип мартингейла, который многим знаком и на валютном рынке). Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рассмотрим пример.

Предположим, игрок подкидывает монетку и делает фиксированные ставки в размере $1. Если выпадает решка – он получает доход, равный $1, если орёл – не получает никакой компенсации, т.е. теряет $1. В этом случае финансовый результат от серии опытов будет выглядеть следующим образом.

Как можно заметить, на дистанции итоговая прибыль будет находиться около нуля, поэтому, если применить к серии испытаний принцип мартингейла (умножение каждой новой ставки после убыточной операции в два раза), математическое ожидание данной системы станет положительным.

Вероятность на Форекс используется иначе. Дело в том, что принцип «монетки» на валютном рынке не работает по нескольким причинам. Во-первых, если открывать позиции с равными стоп-лоссами и тейк-профитами наугад, математическое ожидание сделки в любом случае будет отрицательным, так как трейдер теряет деньги на спреде и комиссиях.

Если рассмотренный выше пример соответствующим образом скорректировать, мы получим следующий результат – на дистанции эквити будет постепенно снижаться, несмотря на серии прибыльных сделок. В принципе, здесь нет ничего сложного – простейшая математика.

Во-вторых, если попробовать увеличить тейк-профит на величину спреда в расчёте на то, что матожидание операции удастся свести к нулю, вероятность получить доход в этом случае станет немного ниже 50%, так как расстояние до стоп-лосса будет меньше, иначе говоря, цена чаще будет «цеплять» защитный приказ, чем цель по прибыли.

И последний фактор, который сводит «на нет» всю идею игры по принципу монетки, связан с несовершенством программного обеспечения и особенностями самого рынка. В данном случае речь идёт о проскальзываниях, плавающем спреде и некорректной отработке стопов и тейков на гепах. Ну а что касается мартингейла, то эту тему можно даже не поднимать, так как в этом случае риски начинают расти в геометрической прогрессии.

Как использовать вероятность на Форекс

Получить доход на любом финансовом рынке можно при соблюдении нескольких пропорций и комбинаций, первая из которых предполагает, что точность входов в позицию можно увеличить при помощи специальных аналитических систем и инструментов, т.е. повысив общую вероятность отработки прогноза.

Рассмотрим пример. Предположим, трейдер случайным образом открывает позиции на 3-х пунктовом синтетическом ренко-графике EURUSD, при этом стоп-лосс и тейк-профит устанавливает в размере 50 пунктов. Для получения точных результатов мы будем использовать простейшие советники, так как они позволяют воспользоваться тестером стратегий.

Результат не впечатляет, да и неудивительно это, поскольку выше мы отмечали, что спред автоматически делает математическое ожидание сделки отрицательным. Теперь внесём одну незначительную корректировку и добавим в систему канал Дончиана (далее КД), который будет применяться следующим образом:

  • Ордер на покупку открывается в том случае, если цена пробивает верхнюю границу канала;
  • Ордер на продажу открывается после пробоя нижней планки динамического коридора.

Иначе говоря, теперь сделки будут заключаться не случайно, а на пробой ценового экстремума. Разумеется, прежде чем приступить к тестам и сделать выводы, мы провели оптимизацию параметров канала, в результате которой получилось, что самая большая прибыль получается после прорыва 325–периодного КД.

В данном случае интересна даже не динамика средств или фактор восстановления системы, а именно вероятность на Форекс, в частности, мы получили, что при равных стоп-лоссах и тейк-профитах (даже с потерями на спреде) шанс получить прибыль вырос с 50% до 64%.

Это весьма серьёзный показатель, который сразу автоматически опровергает различные теории, авторы которых утверждают, что валютный рынок не поддаётся техническому анализу. Другой вопрос – как долго выявленная «неэффективность» будет оставаться актуальной, ведь не исключено, что в будущем характер движений на EURUSD изменится. Но это предмет для отдельного исследования.

Какие ещё можно сделать выводы из полученных результатов? Прежде всего, у трейдера появляется больше свободы в действиях, т.е. он может даже пропустить некоторые операции или открыть позицию с опозданием, но так как вероятность на его стороне, общий результат в итоге всё равно будет положительным. Данную ситуацию можно даже смоделировать в тестере, увечив спред на пару пунктов или снизив тейк-профит на столько же пипсов.

Второй метод, при помощи которого можно использовать вероятность на Форекс, предполагает оптимизацию соотношения тейк-профита и стоп-лосса. В литературе встречаются десятки рекомендаций касательно оптимальной пропорции между целями и защитными приказами, поэтому проверим только основные из них.

Итак, первый (и самым популярный) вариант предполагает установку тейк-профита в три раза большего, чем стоп-лосс. Классики утверждают, что данный метод отлично подходит для систем, в рамках которых вероятность отработки сигнала не превышает 50 процентов.

На первый взгляд может показаться, что это логичный подход, так как одна сделка будет сразу перекрывать несколько убыточных, но есть одна неразрешимая проблема – где взять такую систему, которая будет генерировать форекс-сигналы с вероятностью от 34 и более процентов?

В поисках ответа на поставленный вопрос, мы провели новый эксперимент. Основные входные данные остались прежние – пара EURUSD, оптимизация по сигналам канала Дончиана, период теста точно такой же, как и в предыдущем опыте. Единственное, что поменялось, так это величины SL и TP, которые теперь равны 40 и 120 пунктов соответственно.

Из полученных результатов теста можно заметить, что общая прибыль снизилась, просадка увеличилась, а вероятность на Форекс уменьшилась до 33%, при этом, разметку канала пришлось перестроить за 190 свечей, а не за 325, как это было ранее.

Единственное, к чему здесь нет вопросов, так это к вероятности – она действительно упала ниже 50%, и, если верить классикам, это нормальная ситуация. Но все остальные параметры свидетельствуют о том, что правило «3 к 1» работает не во всех системах (прибыль неудовлетворительная – ниже средней доходности фондовых индексов), поэтому оно не может считаться эталоном, к которому следует стремиться.

И последний подход, о котором часто пишут в книгах, ориентирован на поиск мощных трендов. Его сторонники также утверждают, что вероятность на Форекс в этом случае может быть значительно ниже 50%, главное, чтобы итоговая прибыль в несколько раз превышала рабочую просадку.

Учитывая тот факт, что данную гипотезу легко проверить при помощи всё того же канала Дончиана (это классический трендовый индикатор, который намного точнее скользящей средней), немного изменим правила работы «тестового» советника – теперь он будет закрывать позиции не по стоп-лоссам и тейк-профитам, а после появления обратного сигнала, а именно:

  • Ордер на покупку закрывается на пробое нижней границы канала;
  • Сделка на продажу фиксируется после теста верхней границы коридора.

В процессе оптимизации было установлено, что за флетовое полугодие 2016 года самые лучшие результаты получаются в том случае, если период индикатора равен 400 барам, но что касается конкретных цифр, то в этом плане эксперимент снова показал противоречивые результаты.

Как можно заметить, базовое правило действительно работает – вероятность получить доход по сделке находится ниже 50% (иначе говоря, больше сделок закрывается в минус), но прибыль по сильным импульсам компенсирует потери и позволяет в итоге зарабатывать. С другой стороны, фактор восстановления и прибыльность (профит-фактор) снова не оправдали ожиданий, так как их величины не превышают двукратного коэффициента.

Таким образом, мы проверили самые популярные теории, касающиеся вероятности на валютном рынке, и ни одна из них не нашла явного подтверждения, более того, самую высокую доходность удалось получить именно при равном соотношении тейк-профита и стоп-лосса.

Судя по всему, данное явление связано с большим количеством шума на паре EURUSD, поэтому напрашивается простой вывод – на Форекс нужно экспериментировать, всё-таки данный рынок появился позже всех остальных площадок, поэтому и книжные истины на нём работают не всегда так, как этого хотелось бы.

Вероятность на Форекс как фактор прогнозирования

После серии тестов возникает закономерный вопрос – если вероятность отработки сигнала определённого типа можно получить только после серии экспериментов, а базовые методики часто не находят подтверждения, какой от неё практический смысл? По нашему мнению, данный показатель можно использовать для моделирования будущей динамики портфеля.

Давайте подумаем, после серии опытов (или реальных сделок) у нас остаются в распоряжении три важных показателя – средняя прибыльная сделка, средняя убыточная сделка, а также вероятность на Форекс. Учитывая данное обстоятельство, даже в простейших аналитических программах (например, Excel) можно сделать прогноз будущей динамики эквити.

На представленном выше рисунке мы как раз построили несколько подобных сценариев, которые опираются на данные, полученные в результате самого прибыльного эксперимента. Напомню, в рамках этой задачи трейдер получает прибыль в размере 47 пунктов (50 п. за вычетом спреда, поскольку опыты проводились в Инстафорекс) с вероятностью 64%. С другой стороны, в представленной модели есть 36% шанс получить убыток, равный 53 пунктам (50 п. плюс спред).

Учитывая тот факт, что математическое ожидание сделки остаётся положительным, в каждом эксперименте эквити на дистанции будет вести себя предсказуемо – постепенно увеличиваться, но даже в рамках представленного примера можно заметить, как динамика портфеля существенно варьируется.

Полученные результаты целесообразно использовать для расчёта оптимальной величины лота или средств на счёте, кроме этого, они помогают корректно оценить возможности системы, поскольку иногда начинающие трейдеры, столкнувшись с аномальной серией убыточных сделок, начинают паниковать и вносить коррективы в неплохой и рабочий алгоритм. Как мы видим, отклонения от нормы вполне допустимы, поэтому их лучше просчитать заранее.

Выводы и результаты наблюдений

Итак, по итогам сегодняшних экспериментов можно сделать несколько важных замечаний. Во-первых, идея торговли на Форекс «по монетке», которая достаточно часто обсуждается на профильных форумах, неприемлема в принципе, т.е. она не будет работать ни при каких условиях. Также отметим, что пытаться обмануть рынок при помощи мартингейла – это занятие тоже бесперспективное.

Во-вторых, универсальный подход к рискам, в рамках которого тейк-пофит обязательно должен превышать стоп-лосс минимум в два/три раза, также не нашёл подтверждения. Разумеется, многое будет зависеть от торговой стратегии, в частности, уровневые методики позволяют брать такие движения, но если рассматривать индикаторные системы, то от стандартных шаблонов лучше сразу отказаться.

В-третьих, в процессе оптимизации стратегии следует проявлять гибкость, т.е. данный вывод следует из предыдущего, поскольку на валютном рынке вероятность может значительно меняться даже при незначительной корректировке параметров системы, например, если оставить правила точек входа без изменений, но увеличить тейк-профит на несколько пунктов, шансы получить прибыль/убыток сильно изменятся. Умение находить золотую середину отличает опытного спекулянта от дилетанта.

Вероятность на Форекс, как следует из результатов экспериментов, рассчитывается очень просто, даже элементарно, можно сказать. Фактически, на валютном рынке достаточно лишь базовой формулы, поэтому, когда преподаватели или авторы курсов начинают рассказывать про сложные вычисления с пределами и логарифмами, их можно игнорировать, поскольку подобные методики используются преимущественно в физике, химии и прочих подобных науках, где степень неопределённости значительно ниже, чем в сфере финансов. Источник: Dewinforex

Социальные кнопки для Joomla