Как выбрать трейдера: ищем человека и профессионала

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 12066

Напоминаем всем, кто видит себя инвестором на Форекс: понятие «доверительное управление» (вслушайтесь!) происходит от слова «доверие», то есть сотрудничать нужно не только с успешным профессионалом, но и с надежным партнером. Рискнем дать несколько технических советов, как выбрать трейдера, чтобы свои деньги, как минимум, не потерять.

Кроме системного подхода к выбору управляющего, прежде всего, необходимо правильно оценить себя самого как потенциального инвестора. Решите для себя - зачем вам трейдер? Каких результатов вы от него ждете? Чем вы можете рискнуть и какие требования предъявляете? Готовы ли осваивать рынок и в дальнейшем торговать самостоятельно? Ответы на эти вопросы помогут понять, что именно вам нужно – персональный трейдер (как вариант – коллектив трейдеров), ПАММ-инвестирование или просто дополнительное обучение.

Для серьезных инвестиций инвестор должен иметь как можно больше информации о трейдере, стратегии, целях и возможных гарантиях, чтобы сделать сознательный выбор. Основные рекомендации как выбрать трейдера сводятся к выполнению следующих требований:

Профессиональный стаж трейдера, подтвержденный реальной прибыльной статистикой, должен составлять не менее 1-2 лет. Даже если вам кто-то рекомендует (варианты - понравился внешне или навязывает брокер) «гениального» начинающего спекулянта с меньшим стажем торгов - пусть его сначала профинансирует кто-то другой, а вы оцените результат. Вложить в него свои деньги всегда успеете.

Максимальная просадка, которую допускает трейдер, не должна превышать 30-40% от суммы первичного баланса. Причем независимо от общего результата, торгового актива, стратегии и любых иных факторов. Если вы цените свои деньги, то трейдер, который допускает критические убытки, а потом героически «вытаскивает» счет, возможно, хороший воин, но плохой объект для ваших инвестиций.

Необходимо наличие у трейдера собственного капитала, как торгового, так и гарантийного -на его личном счете или в структуре управляемого ним ПАММ-счета, а также готовность принимать на себя часть убытков инвестора. Есть шанс, что рискуя собственными деньгами, управляющий будет торговать осторожнее.

Разумный процент вознаграждения и прозрачность выплат трейдеру. Стоит избегать сотрудничества с непонятыми «гениями» (более 60%), слишком экономными (ниже 20%), или иными личностями, требующими каких-либо «аномальных» условий для сотрудничества. Если это ПАММ-счет, то выбираем не более 30%, если персональный трейдер, то оптимальный вариант: 40% прибыли - трейдеру, 40% — инвестору, 20% прибыли оставляем в качестве подушки безопасности.

Обязательное заключение договора о доверительном управлении. Необходим тщательный анализ ситуации, с кем именно договор заключается (с брокером или лично с трейдером), состав разделов права/обязанности, юридический статус такого документа и порядок рассмотрения возможных споров по нему, схемы распределения, проценты и форму выплат прибыли инвестору. При необходимости можно привлекать доверенных юристов для экспертизы договора.

В традиционных рассуждениях как выбрать трейдера немаловажным считается психологический аспект. Конечно, оптимальным было бы общаться с трейдером лично, в том числе и на отвлеченные темы, наблюдать его действия во время торгов, но если такое невозможно, то желательно каким-либо образом убедиться в его психической адекватности и совместимости с вами. Подробнее о психотипах трейдеров можно посмотреть здесь (http://dewinforex.com/ru/psikhologiia-treidinga/psikhotipy-treiderov-ili-kak-naiti-sebia-dlia-svoei-polzy.html ), а мы сосредоточимся на технической стороне проблемы.

Методика оценки результатов работы трейдера зависит от формы и состава данных, которые будут доступны для анализа. Рассмотрим три основных варианта.

Примерная схема анализа торговли по отчету MetaTrader

Отчет из популярного терминала дает достаточно информации для анализа, кроме главного параметра риска - нагрузки на депозит.Bмея практические навыки анализа, можно загрузить данные по сделкам в любую электронную таблицу или специальное ПО и провести анализ объемов самостоятельно, но для этого нужен доступ к подробной информации, причем за длительный период. Даже если трейдер ищет инвестора, то в свободный доступ такую информацию, как правило, не выкладывают, хотя и бывают исключения.

Количество сделок за период зависит от торговой стратегии, но для полноценного анализа нужен отчет как минимум из 50-100 закрытых операций (http://dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/testirovanie-torgovykh-strategii.html ).

Перед тем как начинать любой анализ, проверяем, нет ли на данном счете открытых позиций, то есть обращаем внимание на строчку Open Trades (Открытые позиции). Пока трейдер пересиживает убытки (не закрывает позиции), то этот отрицательный результат «не портит» ему общую статистику, впрочем, как и прибыльный результат - не улучшает.

Пока сделка не закрыта, ее реальный результат не учитывается в значении Summary и оценка общего итога искажается. После закрытия статистика счета может кардинально поменяться.

Поэтому, если текущий убыток по открытым сделкам в разделе Floating P/L (Текущая прибыль или убыток) примерно равен (а иногда и превышает!) общую зафиксированную прибыль (Total Net Profit), то с таким трейдером не стоит работать и дальнейший анализ данного стейтмента не имеет смысла. Кроме того, если за период анализа был вывод или пополнение счета, то общий результат тоже нельзя считать корректным.

Если счет имеет внешний мониторинг, то, получив отчет из торгового терминала, проверьте, соответствуют ли данные актуальной информации в мониторинге. Можно вернуться к обсуждению такой кандидатуры трейдера только по результатам фиксации открытых сделок.

Прежде всего, смотрим на линию доходности - наиболее важным показателем работы трейдера является стабильность, Например, все приведенные ниже счета имеют реальную прибыль, но наибольшее доверие вызывает тот, у которого самая плавная кривая Equity, без глубоких просадок и длительного «сна» без прибыли.

Стабильной доходности очень трудно достичь, но именно плавная линия является показателем успешности торгового счета в любых рыночных условиях.

Оцениваем прибыль

В MetaTrader нет данных о проценте дохода, поэтому, чтобы получить более менее реальную и понятную всем цифру, самостоятельно делим значение Total Net Profit на Deposit/Withdrawal и умножаем на 100.

Далее оцениваем Profit Factor или Gross Profit/Gross Loss, отношение общей прибыли к общему убытку. Необходимо чтобы Profit Factor был не менее 2, то есть полученная прибыль в 2 раза больше суммарных убытков.

Процент прибыльных сделок, или Profit Trades (% of total), в общем количестве сделок. Хотя при трендовой, или, как минимум, среднесрочной торговле даже 10-15% прибыльных позиций могут обеспечить растущую динамику, все-таки осторожно стоит работать с трейдером, у которого этот показатель менее 30%.

Общую оценку перед тем, как выбрать трейдера, все-таки стоит проводить по абсолютному значению, потому что иногда прибыльных позиций может быть и 70%, но профит может быть мелким и не перекрывать общие убытки.

Подсчитываем убытки

При любой стратегии нельзя исключить серии убыточных сделок.

Максимальная просадка Maximal Drawdown, обычно в денежном и процентном выражении — наибольший убыток, который был получен в результате нескольких неудачных сделок. на линии доходности отсчитывается от ближайшего локального максимума. Чем больше у счета торговая история, доступная для анализа, тем точнее можно просчитать возможный убыток, тем более, что постоянно нужно делать поправку на негативное развитие событий. Нормальная просадка стабильно торгующегося счета должна быть не более 10-15%, чтобы даже поправка на возможное ухудшение ситуации не должна превышать 20-30%.

При анализе просадок также обращаем внимание на их длительность, потому что продолжительное время без прибыли переносится также трудно, как и периоды убытков.

Обязательно нужно сравнить сумму чистой прибыли с максимальной просадкой (в денежном выражении), чтобы оценить запас прочности системы. Желательно, чтобы значение Total Net Profit было больше Maximal Drawdown более чем в 5-10 раз.

Maximum consecutive wins ($) – самая длинная серия профитов и Maximal consecutive profit (count) – max-ный профит за серию прибыльных сделок: нормальной считается прибыльная сессия в 5-6 последовательных сделок, а общая прибыль (Total Net Profit) должна быть не менее чем в 5 раз больше Maximal consecutive profit (count).

Подробнее о критериях оценки эффективности торговли можно почитать тут http://dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/pokazateli-effektivnosti-torgovoi-strategii-ili-kak-otcenit-shansy-na-pribyl.html и делать выводы на основе изложенных рекомендаций. На самом деле, в стандартном стейтменте нет ни одного жесткого параметра, по которому можно однозначно судить о качестве работы трейдера. Окончательное решение принимается только на основе комплексной оценки.

Примерная схема анализа работы трейдера ПАММ-счета

Подробные методы анализа ПАММ-счетов оставим для отдельной статьи, а пока перечислим только возможности, которые дает изучение любой, связанной с этими проектами, дополнительной информации. Структура и форма подачи информации по ПАММ-счетам зависит от торговой площадки, но в обязательном порядке должны быть следующие актуальные данные:

  • Основные технические и торговые параметры счета, данные для связи с трейдером (обычно ветка на форуме);
  • доходность (текущая, общая, по отдельным периодам), график доходности;

  • сумма и состав средств в управлении (общая, капитал управляющего, состав инвесторов);
  • мониторинг используемого кредитного плеча (отношение номинальной стоимости открытых ордеров к средствам ПАММ-счета);
  • динамика инвестиционных средств, минимальная статистика, информация о других торговых проектах трейдера.

Каждый брокер проводит комплексную оценку торговой деятельности ПАММ-проектов и формирует рейтинг со множеством фильтров и параметров, расчетом минимальной статистики и общими рекомендациями. Как правило, информации на сайте достаточно, но далеко не всегда фавориты рейтинга брокера соответствуют именно вашим требованиям, поэтому перед инвестированием рекомендуется проводить самостоятельную оценку показателей.

Анализ графика доходности

Качество линии доходности отражает результативность и стабильность торговли. На ней, кроме текущего уровня дохода, четко видно периоды резкого роста/падения и периоды «сна», моменты просадок и процесс выхода из них, а подробное масштабирование позволяет предварительно оценить время на ликвидацию трейдером проблемных ситуаций. Даже тип торговой стратегии можно достаточно четко определить по характерной линии эквити (подробнее – тут http://dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/optimizatciia-torgovoi-strategii-ili-perekhod-kachestva-v-kolichestvo.html).

Анализ нагрузки на депозит

Данные позволяют оценить уровень риска торговой стратегии и применение управляющим опасных методов управления капиталом (http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/effektivnoe-upravlenie-kapitalom-dvizhemsia-medlenno-uverenno-pribylno.html), использование кредитного плеча, фактические просадки и торговую тактику поведения трейдера. Методика и уровень детализации может допускать даже анализ отдельных сделок, но в целом зависит от структуры информации, предоставляемой брокером, и от желания управляющего показывать подробные данные о своих действиях.

Анализ динамики структуры и динамики инвестиций

Ведущие ПАММ-площадки обычно дают такую информацию в обобщенном виде. Можно увидеть процент собственного капитала управляющего в общей сумме счета и общее количество инвесторов. Уверенный в себе трейдер, который готов инвестировать под свою стратегию приличную сумму собственных средств (от 30% общей суммы), всегда вызывает большее доверие.

Распределение инвесторов по уровню вложений позволяет оценить процент мелких спекулятивных инвестиций - это так называемые «нервные» инвесторы, которые «вливаются» на ПАММ-счет с целью быстрой прибыли и также быстро «уходят» из проекта при получении минимального профита или даже при намеке на какие-либо проблемы. Именно они создают трейдеру наибольшие трудности, инвестируя деньги на минимальный период и постоянно снижая его оперативные возможности таким же быстрым выводом средств. Чем больше в проекте появляется крупных инвесторов (более 1% от общей суммы), тем больше доверия к трейдеру, тем более стабильную и долгосрочную стратегию он может себе позволить.

Анализ статистических данных и торговых условий

Сегодня каждая ПАММ-площадка рассчитывает объем статистики, достаточный для оценки эффективности и стабильности торгового проекта и анализа выполнения заявленных трейдером торговых условий. Конечно, показатели нужно оценивать в соответствии с вашими представлениям как выбрать трейдера, и обязательно - в динамике, а также использовать любую возможность общения с трейдером (форум, социальные сети, личные контакты).

Примерная схема анализа счета по данным внешнего мониторинга

Хотя сегодня каждый уважающий себя брокер ведет собственный рейтинг своих трейдеров и ПАММ-счетов, независимые ресурсы для внешнего мониторинга счетов Форекс вызывают больше доверия и наиболее популярные из них - http://investflow.ru и https://www.myfxbook.com. Как правило, информация на независимых ресурсах более подробная, более аналитическая и всегда актуальная. Такие сервисы, кроме качественного аналитического инструментария, имеют также дополнительные функции (например, сравнительный анализ счетов и брокеров), которые могут быть интересны именно инвесторам.

К внешнему мониторингу можно подключить практически любой торговый счет или ПАММ-проект. Некоторые разделы информации могут быть закрыты для публичного просмотра и видны только инвесторам, трейдеру, и тем, кто получил доступ в процессе личных контактов. Структура информации на ресурсах может быть разная, поэтому перечислим только основные разделы.

В обязательном порядке присутствуют данные о типе счета (реальный или демо), использовании автоматических советников, основные торговые и технические параметры. Сервисы проводят свою внутреннюю верификацию, что является дополнительным показателем реальности предоставленных данных и для инвестирования такие проекты стоит рассматривать в первую очередь.

На основной вкладке, как правило, находятся данные основной статистики:

  • прирост - итоговый, абсолютный, дневной, за месяц (Gain, AbsGain, Daily, Monthly);
  • просадка (Drowdown), чаще всего - максимальная или средняя;
  • текущий баланс (Balance) - на момент последнего обновления и максимальное значение за всю историю счета (Highest);
  • эквити (Equity) - реальный баланс с учетом результата по незакрытым сделкам;
  • прибыль (Profit) - сумма по закрытым сделкам за всю историю торгового счёта;
  • сумма пополнения счета (Deposits) и сумма снятия средств (Withdrawals).

Наиболее важным показателем обычно считается величина просадки (20-30% считается нормальным, выше 50% - опасным уровнем), а также сумма эквити - наличие серьезного капитала на счете уже можно считать положительным фактором при оценке управляющего. Но для каких-либо окончательных выводов этой информации недостаточно.

Основные графики (Charts)

Графики прироста (Grouth): по балансу (Growth), по эквити (Equity Growth), по объему закрытых лотов (Lots) позволяют «увидеть» потенциально выгодные проекты: чем стабильнее растет график и чем меньше отклонений от базовой линии – тем выше качество торговли. Недостаток всех графиков прироста в том, что информация по ним обновляется только в том случае, когда за торговый день была закрыта хотя бы одна позиция.

Графики баланса (Balance) и эквити (Equity): кроме текущих значений прибыли/убытка можно оценить сумму снятий и пополнений счета.

График просадки (Drowdown): важнейшая характеристика торгового счета, оценивает глубину и время восстановления после убытков.

Расширенная статистика (Advanced Statistics)

Непосредственно влияет на решение как выбрать трейдера и позволяет оценить результаты торговли : по времени, по активам, по типам сделок, по доходности, объему и прибыльности, по уровню риска. Дает информацию по сделкам: количество (Trades); рентабельность (Profitability); прибыль в пунктах (Pips); количество лотов (Lots); сумму комиссии (Comissions) средние данные на 1 сделку - прибыль (Average win), убыток (Average loss) - отдельно по каждому типу сделок (Longs Won и Short Won); лучшие и худшие сделки (Best Trade и Worst Trade) в пунктах и валюте депозита.

Если трейдер раскрывает доступ к вкладке Просмотр (Browser), то можно наблюдать подробную историю торговых сделок прямо на графике: вход в рынок и закрытие позиций, количество, тип и длительность сделок.

Особый интерес представляет такой показатель как средняя длина торговли (Avr. Trade Lenghgt) или «дюрация» - показывает, как долго трейдер держит сделки открытыми. С высокой точностью позволяет оценить тип используемой торговой стратегии: если дюрация не более 15 минут - чистый скальпер; от 15 минут до 1 часа - менее активный скальпер; остит 1 часа до 18 часов - внутридневная или, возможно, ночная торговля; от 18 часов до двух суток - среднесрок.

В целом сервисы внешнего мониторинга позволяют в реальном времени выполнять сравнительный анализ торговых счетов с различным балансом, торговыми условиями и стратегиями, открытые на разных торговых площадках, а потому для любого инвестора умение работать с этими мощными аналитическими пакетами - обязательно.

Контроль и защита

Встречаются рекомендации трейдеру давать доступ к своему торговому счету (пароль инвестора), чтобы потенциальный инвестор мог в реале наблюдать за торговыми действиями управляющего. Но если учесть, что в большинстве торговых платформ доступ по инвесторскому паролю позволяет легко сменить торговый пароль (пароль трейдера), то такая работа возможна только при очень высоком уровне взаимного доверия, что в реале встречается крайне редко. В таком случае трейлеру проще выложить на внешний мониторинг счет с небольшой суммой, на который копируются сделки с основного счета.

Инвестор в обязательном порядке оговаривает с трейдером размер максимальной просадки (как правило, 20-30%), при достижении которой все позиции закрываются и торговля прекращается. Вы можете обязать трейдера предоставлять отчет регулярно или сделать доступными в режиме онлайн, но пока просадка меньше этого уровня, инвестору не рекомендуется «давить» на трейдера и вмешиваться в его действия. Любая просадка в пределах разумного риска - нормальная рабочая ситуация, так как и остановка торгов при увеличении просадки - обязательное условие.

Практически все формы договоров трейдер-инвестор (или индивидуального доверительного управления капиталом), регламентирующие отношения между инвестиционными партнерами, находятся вне юридического поля, но обязательно стоит предпринять попытки защитить ваши отношения с трейдером юридически. Но даже если такие отношения и регулируются, то основной проблемой является возможность эффективного применения этого договора в случае возникновения каких-либо проблем.

Вы же выбираете себе делового партнера – предъявляйте к нему соответствующие требования. Как бы не цинично это звучало, но перед тем, как самостоятельно привлекать персонального трейдера к управлению серьезными суммами, рекомендуется проверить:

  • его физическую (и юридическую!) реальность;
  • психологическую адекватность;
  • стабильность его материального положения.

Можно рекомендовать попытки заключения любых стандартных договоров (займа, залога и пр.) и договоров коллективной ответственности, если трейдер на это пойдет.

Помните, что брокер никогда не выступает стороной инвестиционного договора и ничего не гарантирует в ваших отношениях с трейдером, даже если это инвестирование в ПАММ-проекты на его торговой площадке.

И в качестве заключения …

Финансовый рынок всегда был самым рискованным бизнесом. Несмотря на множество нашумевших разоблачений, рынок трейдерских услуг переполнен виртуальными пиар-мошенниками вроде знаменитого Sven (Павел Сванцев) или Вероники Тарасовой, и постоянно пополняется новыми гениями.

Даже если вы для себя решили, как выбрать трейдера, то прежде чем отдать кому-то деньги в управление - проверяйте все тщательно и не один раз. Поставьте для себя цель инвестировать в проекты с разным уровнем риска, регулярно выводить прибыль и реинвестировать только после полного возврата капитала. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: