Предлагаем классические графические модели тем, кто предпочитает среднесрочные стабильные сделки – для опытных, уверенных и терпеливых. Основная задача круглых фигур Форекс – обеспечить эффективную торговлю на малых периодах, не упуская из виду глобальную тенденцию.

Чаще всего «круглые» паттерны появляются на фондовом рынке – его активы изначально лучше приспособлены для долгосрочной торговли. Автором трактовки моделей для срочного рынка считается успешный трейдер и популяризатор финансовой торговли Уильям О’Нил: за счет анализа объемов ему удалось адаптировать эти фигуры для D1 и W1, хотя за счет высокой волатильности Форекс-активов удается даже на периоде H4 можно получать стабильные результаты. Но в большинстве случаев для анализа и торгов рекомендуется дневной таймфрейм.

Торговать по таким паттернам могут только весьма терпеливые игроки – все круглые фигуры Форекс формируются достаточно долго, от 2-3 недель до нескольких лет. Их стабильность и точность отработки растет с увеличением периода и торговля по ним рекомендуется, как минимум, на среднесрочных стратегиях.

Модель продолжения тренда

Самая популярная из круглых фигур Форекс получила название «Чаша» (варианты − «Стакан», «Кружка»), точнее «Чашка с Ручкой» (англ. Cup with handle pattern) и считается среднесрочным паттерном продолжения тренда. Для такой фигуры наличие бокового графического участка, называемого «Ручкой» − обязательно. Обратный паттерн на нисходящем тренде получил название «Перевернутая Чашка с Ручкой» (англ. inversed Cup with handle pattern), но на растущем рынке основная модель появляется примерно в 3 раза чаще. В зависимости от направления тренда короткий участок появляется справа от основной «Чаши» – для бычьего тренда и слева − для медвежьего.

Как и большинство фигур визуального анализа, идеальные «Чашка с Ручкой» формируются крайне редко. Могут сформироваться края разной высоты, недостаточно плавное «Дно», недостаточно плавные стороны «Чаши», «Ручка» прямоугольной формы или с наклоном против тренда. Чем больше отклонений от идеала, тем слабее рыночный эффект от модели в целом.

Рыночный механизм формирования «Чашки с Ручкой»

Теоретически причиной для появления такого паттерна можно считать слабые позиции игроков против длительного тренда. То есть торговые позиции в направлении основного тренда постепенно закрываются, а интерес в обратном направлении − пока слабый. В результате сломать базовое направление не получается, истинного разворота не происходит и после периода флета (неопределенности) предыдущий тренд не только восстанавливается, но и дополнительно усиливается. Остаток игроков против тренда выталкивается с рынка после дополнительной коррекции (участок «Ручка») и далее движение по тренду продолжается, как минимум, на высоту всей модели.

Рассмотрим типичную ситуацию на восходящем тренде. После роста начинается медвежья коррекция (формируется левая сторона «Чашки»), которая переходит в явную консолидацию в виде вогнутой дуги («Дно»). Далее идет такое же плавное восстановление примерно до исходной точки (правая сторона «Чашки») и формируется временная линия сопротивления. После чего происходит еще одна попытка снижения, но более слабая − в результате формируется еще одно «Дно» справа («Ручка»). После того как участок «Ручка» построен полностью, цена должна пробить линию сопротивления снизу вверх и окончательно вернуться в бычий тренд.

Медвежий вариант модели («Перевернутая Чашка с Ручкой») формируется аналогично, но на практике считается более слабым, так как согласно теории психологии рынка, после длительного периода флета тенденция к массовым покупкам гораздо сильнее.

Высотой модели считается глубина отката от основного тренда − теоретически она должна быть не менее 30% от предыдущего трендового движения. На реальном рынке глубина «Чаши» может быть от 40% до 70%, что вполне соответствует классической теории Доу.

Участок «Ручки» должен быть значительно мельче «Чашки»: приблизительно в три раза меньше по высоте и в 5-6 раз − по длине, но именно он дает возможность войти в рынок перед ключевым прорывом. Форма может быть разная (прямоугольник, флаг, треугольник) и чем короче (по времени) получается «Ручка», тем более сильным будет последующий ценовой бросок. Точка пробоя обычно находится или на линии основного сопротивления (края «Чашки»), или на линии «Ручки».

Не забываем контролировать условия формирования круглых моделей на динамике объемов: если нет возможности видеть биржевые объемы, то хотя бы на тиковых данных. На первом этапе модели показатели объема падают до тех пор, пока «Дно» полностью не сформируется. Объемы растут во время формирования второй половины «Чашки», максимум достигается на линии сопротивления. Далее динамика объемов повторяется в период формирования «Ручки». Предложенная схема должна строго выполняться, по крайней мере, резкий рост торговых объемов перед моментом пробоя «Ручки» − обязателен. Объем считается основным инструментом, подтверждающим истинность круглой модели и сигналов на вход.

Торговые цели фигуры «Чашка с Ручкой»

Основной ценовой ориентир определяется глубиной «Чашки». Рассмотрим на примере бычьей модели (как продолжение восходящего тренда):

• если правый край находится ниже левого, то глубиной будет считаться расстояние от правого края до минимума «Дна»;
• если края сформированы на одном уровне (±5−15 пунктов), то расчет ведем от линии сопротивления до минимума «Дна».

Открываем сделку (разумеется – на покупку!) после пробоя трендовой (в данном случае – верхней) линии «Ручки» и закрытия текущего бара выше нее. После подтверждения пробоя уровень h строится или от точки прорыва, или от правого края «Чаши». Там размещаем расчетный TakeProfit, или, по крайней мере, можно частично зафиксировать результат. На не слишком волатильном рынке промежуточной целью будет диапазон высоты «Ручки» (h1).

Зеркальная модель формируется на бычьей коррекции нисходящего тренда и в результате разворота дает сигналы на продажу. Целевые точки рассчитываются аналогично.

С точки зрения классического технического анализа, участок «Ручка» – типичная коррекция, которая сигнализирует о наличии остаточного интереса игроков, пытающихся торговать против тренда. Подразумевается, что «Чашка с Ручкой» не должна уходить от основного направления более чем на 70-80%, а «Ручка» не должна проседать больше, чем на 50% высоты правой стороны «Чашки».

Чаще всего встречается вариант модели с «Ручкой» в форме Флага (наклон против текущего тренда), и в таком случае завершающий пробой происходит ниже основного края Чашки. Тогда возможны две точки входа: в точке С − для агрессивной торговли и в точке D – для консервативной.

Более длинный участок Ручки означает, что цена «зависла» в зоне коррекции и готовится вернуться в базовый тренд сильным импульсом.

Круглая фигура «Блюдце»

Редкая, но очень сильная разворотная модель «Блюдце» (англ. saucer pattern, rounding bottom, saucer bottom) и ее обратный вариант «Перевернутое Блюдце» (англ. reverse saucer pattern) традиционно радуют консервативных трейдеров, предпочитающих длительную торговлю. Чтобы «увидеть» данную модель на графике, нужен анализ больших таймфреймов, так как фигура достаточно сложна для идентификации.

Такая модель завершает тренд: нисходящий (классическое «Блюдце» или «Круглое Дно») или восходящий («Перевернутое Блюдце» или «Круглая Вершина»). Появление полноценной фигуры «Блюдце» означает надежный разворот в ближайшем будущем и новое направление, как минимум, для среднесрочной торговли.

С точки зрения теории рынка, появление «Блюдца» (на медвежьем тренде) означает, что медведи постепенно сворачивают продажи, а «быки» пока не торопятся действовать. За счет этого на первом участке модели идет равномерное, плавное снижение цены, затем следует достаточно долгая консолидация с небольшой иотговой просадкой и формированием глобального минимума. После чего игроки, закрывшие позиции на первом этапе, начинают постепенно проявлять интерес к сделкам в обратном направлении – визуально цена начинает так же плавно разворачивается. Такой долгосрочный паттерн может формироваться от 6 месяцев до 1 года, обратное движение имеет примерно такой же временной запас.

Динамика цены при формировании вариантов фигуры «Блюдце» сопровождается таким же медленным, постепенным изменением объема: при экстремальных ценах(max/min) – объем должен быть минимальный. Чтобы найти на графике такую модель, можно использовать стандартные инструменты тиковых объемов: если показания такого индикатора формируют аналогичный паттерн – можно готовиться к открытию сделки.

Для «Блюдца» («Круглое Дно») на падающем тренде выделяют следующие фазы развития:

• Плавное снижение, достаточно долго, с формированием последовательных локальных минимумов.
• Флетовый участок не менее 5-10 расчетных периодов, причем общий минимум паттерна должен располагаться примерно посередине.
• Сигнал подтверждения − пробой верхней границей (линии сопротивления) – на резком росте объемов.
• Участок плавного роста, симметричный падению − позволяет определить целевые точки входа.

На растущем тренде аналогично формируется разворот на падение («Перевернутое Блюдце» или «Круглая Вершина»):

• Рост цены (плавно) замедляется.
• Консолидация с формированием max (примерно посередине).
• Прорыв за уровень поддержки, желательно с ретестом (для надежности).
• Симметричное падение цены.

Сигнал корректного завершения паттерна проверяем на динамике объемов. Ключевым моментом служит пробой минимума «Блюдца» (максимума − для «Круглой Вершины»), уровень которого принято назвать Линией Шеи.

Особенности торговли по круглой модели «Блюдце»

Линией Шеи будет ближайший ценовой уровень сопротивления для классической фигуры (для перевернутой – уровень поддержки), и пробой такой границы будет началом разворота. Подразумевается, что к этому моменту трейдер или уже открыл сделку, или, по крайней мере, четко определился с параметрами отложенного ордера.

После факта пробоя любые торговые стратегии для фигуры «Блюдце» предполагают два варианта входа – в зависимости от условий манименджмента:

• Агрессивный: сразу после прорыва Шеи − но при этом есть высокий риск «попасть» на ложный пробой;
• Консервативный: только после ретеста уровня Шеи.

На практике конечную цель при реализации всех версий паттерна «Блюдце» определить весьма сложно, ведь планируется, что новый тренд будет довольно продолжительным. Однако с большой вероятностью можно рассчитывать на два уровня «высоты» («глубины») модели. В качестве максимального StopLoss традиционно считаются min на «Дне Блюдца» или max – на вершине обратной фигуры.

Использование дополнительных индикаторов упрощает идентификацию круглых моделей. То есть можно увидеть, что, например, по схеме для варианта «Перевернутое Блюдце» когда цена еще растет, то тиковые объемы уже снижаются. Цена развернется вниз после полного формирования модели и только тогда объемы начинают расти, поддерживая новый тренд. В процессе формирования паттерна в центре «Дна» возможны резкие броски на показаниях тиковых объемов.

Считается, что фигура разворота дает торговый сигнал в зависимости от положения осциллятора относительно нулевой линии. Например, модель «Круглое Дно» генерирует сигнал на покупку, когда гистограмма Awesome Oscillator двигается выше, но только при условии, если на ней имеется завершенная конструкция разворота как показано на схеме. Для формирования сигнала необходимы, как минимум, три соседних бара гистограммы, в результате которых меняется трендовое направление.

Несколько практических замечаний

Основным условием для формирования эффективных круглых фигур Форекс является наличие явно выраженного, но незавершенного тренда, чтобы после построения участка «Дно» у цены был достаточно продолжительный «запас хода». Иначе торговый потенциал таких конструкций резко снижается. Идеальной считается ситуация, когда круглая модель полностью формируется в середине жизненного цикла основного направления. Если же паттерн появляется в завершающей фазе («на излете тренда»), то его торговое значение значительно слабеет.

Чем идеальнее выглядит построенная модель, тем она «сильнее» для торговли , например, наиболее правильная «Чашка с Ручкой» должна иметь max/min на одном уровне (равные края). Перевернутые модели мало того, что гораздо реже встречаются, практически никогда полностью не отрабатываются.

Особые требования предъявляются к «Дну» − его форма должна быть U-образной, равномерно полукруглой, что означает стабильную консолидацию. Тогда при пробое ключевых линий поддержки/сопротивления последующий сильный тренд практически гарантирован. Если же участок «Дна» получается V-образной формы или в его середине виден двойной Шип или ценовой разрыв, то в роли круглой модели такую конструкцию рассматривать не стоит.

Для оценки силы круглой фигуры Форекс решающее значение имеет период формирования: чем дольше строится, тем сильнее. Скажем, на дневном таймфрейме «полноценная», сильная «Чашка с Ручкой» формируется не менее трех месяцев, причем участок «Ручки» - от одной до нескольких недель.

Все круглые фигуры Форекс – длительные, их нужно постоянно проверять на устойчивость. Обычно последовательно снижают период анализа, чтобы не упустить скрытые тенденции, способные сломать глобальную модель. Например, «Чашка с Ручкой» хорошо комбинируется с линиями и веером Фибоначчи, которые показывают уровни возможной коррекции и поддержки/сопротивления для торговли внутри фигуры.

Для установки стоп-лосов применяется обычная логика для среднесрочных сделок: по сильным ценовым уровням или в расчете потенциального убытка (на каждую сделку или на депозит в целом). Активно используется трейлинг с разумным шагом − в зависимости от средней волатильности.

Круглые фигуры всегда возникают на стабильном, слабоволатильном рынке, на котором любые спекулятивные колебания должны быстро возвращать цену в диапазон. Объем торгов в период формирования круглых фигур должен четко следовать за движением цены (согласно схеме), и его увеличение по мере завершения паттерна является необходимым подтверждающим фактором. Если в результате фундаментальных факторов возникают такие сильные ценовые броски, что цена не возвращается в нужный вам диапазон в течении 5-10 расчетных периодов, то можно считать, что круглая модель – отменяется.

Для более надежного расчета нужен анализ общей длительности основного тренда и всего периода формирования «Круглого Дна» (или «Круглой Вершины»): чем дольше строится паттерн, тем более сильной и длительной будет отработка его сигналов. Обязательно анализируем «качество» уже сформированной модели. Иногда возможно появление на ее участках какой-либо более мелкой, но стандартной модели (например, Треугольника или Флага), и если при этом объемы ведут себя стандартно для такой фигуры, то такую ситуацию можно считать предварительным сигналом.

При построении «стенок» круглых фигур Форекс нет слишком строгих правил − цена не обязана рисовать идеальную дугу, главное, чтобы локальные рыночные экстремумы плавно перемещались в нужном направлении.

Время, затраченное на построение, должно быть примерно одинаковым для каждой «стенки». Участок «Дна» должен быть максимально «плоским» и достаточно длительным: до и после формирования основного экстремума модели (max/min) должно быть по несколько расчетных периодов.

После полного формирования фигуры (но до ключевого пробоя!) рынок может на некоторое время снова уйти в узкий флет, например, в период слабой волатильности из-за фундаментальных причин (праздники, выходные). Тогда появляется еще один ценовой участок в виде плоской платформы. В таком случае – еще раз тщательно анализируем динамику объема за весь период построения, так как высока вероятность отмены предыдущих расчетов.

И в качестве заключения …

Идентифицировать круглые фигуры Форекс можно только при наличии достаточного опыта, кроме того, что их надо уметь «увидеть», необходимо правильно определить размер основных компонентов.

Все рыночные активы формируют круглые фигуры Форекс довольно долго (иногда −несколько месяцев), а потому не стоит искать такие модели на таймфремах не ниже H4. На фьючерсах и акциях модели на графиках меньше D1 считаются нестабильными в долгосрочной перспективе. Волатильность и спекулятивность валютных активов делает нестабильными практические все варианты на периодах меньше дневного, зато отрабатываются такие модели гораздо чаще .

На практике, за счет того, что все круглые паттерны очень «медленные», их можно правильно анализировать только при отсутствии спекулятивных бросков, тем более, что на слабой волатильности сложно увидеть точку окончательного завершения модели. Нужно оценивать качество ценовой конструкции в целом: длительность (и силу) предыдущего тренда и период формирования модели – чем больше времени потрачено на ее построение, тем более сильное движение можно ожидать при отработке.

При правильной идентификации, вход в сделку по сигналам предложенных фигур будет прибыльным на любом финансовом активе, включая акции и бинарные опционы. Круглые модели подтверждают распространенное мнение, что для победы над рынком капитал нужен, прежде всего, в форме знаний и терпения, а не только в виде денег. Разумный манименджмент при торговле по круглым фигурам Форекс позволяет держать среднесрочные и долгосрочные сделки даже с небольшим депозитом, главное – точный расчет и постоянный контроль ситуации. Источник: Dewinforex