Несмотря на текущую коррекцию, медвежьи цели по товарным валютам не достигнуты и пары нацелены на продолжение падения. Ожидания, что в обороте AUD/USD и NZD/USD произойдет замещение американской ликвидности японской, пока мало оптимистичны, а канадец вообще не имеет вариантов компенсационных идей на фоне снижения цен на сырье.

На фоне корректирующегося после шокового нонфарма европейского рынка можно спокойно взглянуть на динамику товарно-сырьевых валют. С июля 2014 валютные пары потеряли от 6 (канадец) до 10 (киви) фигур на политических спекуляциях и падении сырьевых цен. Увеличении доходности облигаций и рост стоимости американского фондирования приводят к оттоку капитала и капитала и страдают от прежде всего долговые рынки Канады и Океании.

В качестве драйверов поддерживающих медведей выступает и стабилизация ФРС кредитной политики и ожидание коррекции процентных ставок. Серьезной проблемой можно считать и крупных сырьевых игроков на понижение сырья, что в текущих котировках полностью не учтено. Brent на уровне минимума за последние 4 года не сулит ничего позитивного для экспорта Канады и подпитывает рост USD/CAD.

Основная статья австралийского экспорта уже на критичных минимумах – последний раз цена за тонну руды 62%Fe на уровне $76,40 была в сентябре 2009. Расчет на стабилизацию молочного рынка Новой Зеландии пока не оправдались, даже учитывая весьма скромное снижение (0,3%), на последнем аукционе GDT (4 ноября).

Центробанки Новой Зеландии и Австралии уже устали заявлять о завышенном курсе валют завышен, но его снижение тоже не очень успешно балансирует экономику, как пример, RBNZ активно играет в интервенции (единственные, кто идет на ужесточение монетарной политики), но удается достичь только временной коррекции. Тем более, что банки собираются всеми силами удерживать ставки на текущих уровнях. Инвестиции  горнодобывающего сектора Австралии продолжают сокращаться, что по расчетам аналитиков приведет к сокращению ВВП на 1,6% в 2015-том.

Текущую коррекцию киви от исторических минимумов пока обеспечивает реакцией на решение Fitch оставить стране рейтинг «АА» со сменой прогноза со «стабильного» на «позитивный». Сейчас пара пользуется вниманием корпоративных инвесторов, которые ждут краткосрочной высокой доходности. Сильная валюта может сделать экспорт основной сельскохозяйственной продукции менее привлекательным.

Аусси восстановился после фиксации коротких позиций после обновления минимумов года. Силовые уровни по варианту валютной пары AUS/USD: 0.8520/10 -крупные стопы, 0.8500/10 - опционный барьер, крупные стопы, крупный спрос;0.8450/55 - опционный барьер, крупный спрос. Рекомендуется усиливать позиции на продажу при кратковременном росте. На скрине - динамика валютного фьючерса.

Опционы по аусси/доллар (Нью-Йорк, 17.00 мск): 0.8650/55 (A$ 1.30 млрд),0.8600/10 (A$ 1.02 млр.)

 Киви можно продавать на откате от уровня 0,7800. На скрине - динамика валютного фьючерса.

Валютный вариант Доллар/Канадский доллар работает по ключевым уровням 1.1580- 1.1520-1.1480-1.1410-1.1370-1.1300. На скрине - динамика валютного фьючерса.

Всем – профитов и правильных решений! Источник: Dewinforex