Утренний рынок показал рост азиатских акций и японских облигаций, сводный индекс MSCI Asia Pacific показал рост на 2,9% с середины декабря, киви утреннее падение уже отыграл. Повышение английских ставок не ожидается, риски связанные с внешним фоном пока удерживают крупный капитал на рынке и интерес к покупке франка и иены.

Как показывает рынок, удручающий прогноз Bloomberg по США - о падении в 3 квартале корпоративной прибыли за счет нефтедобывающих компаний - вряд ли состоится. Судя по огромному количеству закрытых на экспирации последних в этому году контрактов, американские монстры еще летом успешно захеджировали риски падения цен на нефть и активный рост S&P500 это подтверждает.

BoJ расчеты не изменил – сделана ставка на прирост денежной базы на обычном уровне (80 трлн иен, примерно 670 млрд. долл). Японский оптимизм базируется на росте ифнляции и потребительского интереса за счет низких ценах на энергоносители. Фактом в пользу такого расчета можно считать и улучшение состояния внешней торговли - отрицательное сальдо ТБ (925 млрд. иен), рост экспорта на 4,9% и снижение импорта на  1,7% - лучшие показатели за 3 месяца. Правда, позитива по ВВП в 3 квартале не случилось, но инвесторы в очередной раз поверили господину Куроде и ралли по USD/JPY уже сомнений не вызывает.

Гибкость монетарной политики – национальная особенность Банка Японии, ради последовательного движения валюты согласно фундаменту регулятор готов в любой момент откорректировать любые кредитно-денежные условия. Главное - двигаться вперед и не обращать внимание на госдолг, растущий пропорционально принимаемым мерам.

Дальнейшее ралли S&P500 и Nikkei225, отрицательные данные HSBC по китайской деловой активности ниже критических 50 и реакция на FOMC и Джанет Йеллен позволяют выстроить перспективную позицию по USD/JPY.

В среднесроке – вверх с целью 120.00, можно наращивать с ориентиром до 123,5-125,5; сегодня в диапазоне 118.80-119.70, можно осторожно покупать с дневных минимумов.

Евро потерял драйв и, скорее всего, зависнет на 23-ей фигуре до конца года. Уже нет сомнений, что будущий год откроется стартом европейского QE, несмотря на разновекторную политику ФРС и ЕЦБ. Удержание ставки на минимальном уровне становится для евро дороже с каждым днем. С этой точки зрения позиции вниз лучше попридержать, так как с начала года оснований для просадки будет достаточно.

В среднесроке смотрим вниз, сегодня в диапазоне 1.2210-1.2300, возможны отскоки вверх, можно краткосрочно продать верхних точек.

AUD/USD: Падение австралийского доллара стало устойчивым, но предновогоднее закрытие шортов даст быкам небольшую надежду на компенсацию потерь, если пара закрепится за 0.8200. В среднесроке тренд нейтральный в диапазоне 0.8130 – 0.8200, возможны свинги в обе стороны, можно осторожно продавать на коррекциях цены вверх. Для построения ценовых уровней на эту неделю учитываем, что 0.8350; 0.8300;0.8250; 0.8195/00 - средние офера на подходе; 0.8100; 0.8050; 0.8000 - крупный спрос, опционный барьер, стопы.

Всем – профитов и правильных решений! Источник: Dewinforex