ФОМС как событие недели снова отвлекает внимание от сырьевого рынка. По данным американской CFTC(комиссия по товарным фьючерсам) крупные хедж-фонды нарастили чистые позиции на покупку на 5,7%, невзирая на достаточные запасы и прогнозы дальнейшего падения. Что это – инсайд-страховка или техническая коррекция?

Нефтяные котировки открыли неделю очередным падением, достигнув двухлетнего минимума после прогноза цен на 1 квартал будущего года от инвестбанка Goldman Sachs (Brent до 85 долл/бар, а WTI – 75 долл/бар). Основанием для аналитиков стали расчеты обеспечения внутреннего спроса за счет собственных ресурсов США. Однако низкие мировые цены на нефть могут долго удерживаться только странами ОПЕК, которые не собираются упускать свою ценообразовательную функцию на сырье.  Сомнения  в рентабельности сланцевых предприятий быстро вернули цену к прежним уровням, а на фондовом рынке обрушили котировки акций группы компаний Halliburton (нефтебуровое и нефтесервисное производство) более чем на 6%. Некоторые инвестиционные группы вообще убрали акции Exxon Mobil Corp и Chevron Corp из рекомендаций к покупке. Уменьшение рыночных поставок арабской нефти не означает сокращения производства и оставляет варианты для политического манипулирования рыком. Позитивные перспективы оживления спроса омрачаются тем, что в Европе – серьезные структурные проблемы, рост азиатской экономики замедляется, арабские демпинговые игры нивелируют появившуюся информацию Индии и Индонезии о планируемом значительном росте спроса на легкие нефтепродукты в 2015 году.

Тем не менее, уже виден серьезный опционный интерес по WTI на уровне 85/85.50 на фьючерсы с датой закрытия 16 декабря и текущие ордера на промежуточных 82.00-84.00 . Вряд ли крупные игроки захотят терять деньги, поэтому стоит ждать серьезной технической коррекции цены вверх. Основная поддержка -80.00 пока стоит, первый уровень ниже - 79.50; первой 81.50 – 82.40 пробой и закрепление за 84.00 обеспечит рост до 85.60.

Ключевая тема - заседание FOMC может рынок разочаровать, если в текст Заявления будут добавлены расплывчатые фразы о ставках «на низких уровнях» или не будет четко объявлено об окончании программы стимулирования. Скорее всего, все умеренно негативные ожидания уже учтены в ценах. Евро консолидируется и его возможный бросок до 1.2900 можно будет использовать для краткосрочной торговли на коротких позициях, особенно в кроссе евро/иена.

Даже учитывая уровни, куда сейчас добралась доллар/иена, стоит держать длинные позиции так как считается что потенциал ее слабости ограничен фундаментальными факторами. В краткосроке – можно немного вниз.

AUD/USD пока на позитиве, возможен небольшой рост. Первый серьезный уровень сопротивления на отметке 0.8840, на снижение  - 0.8790 и 0.8750.

Всем – профитов и правильных решений! Источник: Dewinforex