Индикаторы опционных уровней – ступени вашего успеха

Подробности
Категория: Индикаторы форекс
Просмотров: 46491

Успех в торговле напрямую зависит от четкого понимания причин, двигающих рыночную цену. Индикаторы опционных уровней позволяют учитывать влияние одного из важнейших инструментов рынка – валютных опционов и построить эффективную торговую стратегию, ориентируясь на открытый интерес крупных игроков.

Нужно понимать, что информация об опционах считается справочной (чаще всего – инсайдерской) и в обычный торговый терминал не поступает. Данные об открытых позициях на глобальных биржах, таких как СМЕ,ICE,NYSE,NYMEX, публикуются в специальных бюллетенях по закрытию торгового дня и принимаются в работу как ключевые уровни на следующий рыночный день.

Доступ к информации обычно платный, но некоторые брокеры, работающие напрямую на биржевых площадках, предоставляют такие данные в своем обычном пакете услуг. В бесплатном доступе можно найти либо урезанные данные по наиболее популярным активам, либо полные данные с опозданием на 3-5 дней, что значительно снижает точность анализа.

В сущности индикаторы опционных уровней представляют собой нестандартные аналитические программные комплексы для анализа влияния рынка опционов на рынок спот. Они существующие во множестве вариантов, в том числе и адаптированные под различные торговые терминалы или конкретные рыночные инструменты.

До того, как вывести на ваш ценовой график рассчитанные уровни самых крупных опционов, информация о них должна быть считана индикатором из внешних данных, полученных с биржи.

Базовые понятия опционов

Валютный опцион (или опцион на валютные фьючерсы) – это вид торгового контракта на право выполнить сделку по финактиву по указанной цене и в указанное время (или раньше). Если вы открыли сделку по фьючерсу, то вы обязаны ее закрыть (или ее закроет брокер по сроку экспирации), независимо от того, насколько это вам выгодно. Держатель опциона может как реализовать (если выгодно), так и не реализовать свое право, потеряв только специальную комиссию – опционную премию. Опцион типа Call дает покупателю право купить, опцион типа Put — право продать базовый актив.

Открытый интерес (или сумма открытых позиций) – это технический рыночный показатель количества действующих (незакрытых) срочных контрактов (таких как опционы и фьючерсы), по которым еще не произведены расчеты между продавцом и покупателем. Значение ОИ – показатель текущей ликвидности рыночного актива и его сочетание с другими техническими индикатора позволяет оценить поток капитала.

Цена и дата страйка (или исполнения) опциона – цена, по которой покупатель может купить (опцион колл) или продать (опцион пут), а продавец опциона обязан продать (или купить) актив на определенную дату (страйка).

Общий вид рабочего индикатора в терминале MetaTrader:

Данные для анализа опционных уровней

Информация об открытом интересе и уровне крупных опционов встречается в сети примерно в таком виде:

Можно проанализировать и нанести вручную ключевые уровни на ценовой график, но работать с такой информацией неудобно и она обычно очень запаздывает,

Поэтому чаще всего данные для индикаторов опционных уровней берутся с ресурса www.cmegroup.com (CME Group Inc. Группа Чикагской товарной биржи (Чикаго+Нью-Йорк) - крупнейший рынок деривативов). Данные обновляются ежедневно, отдельно по каждому инструменту и приходят в виде бюллетеня примерно такого вида:

Информация кажется сложной только на первый взгляд и можно научиться выделять из нее минимально необходимые данные:

Индикаторы опционных уровней как раз и предназначены для автоматизации этого процесса, они анализируют не просто общее соотношение колл/пут, а выполняют анализ финансового результата с учетом всех страйков и всех вновь открытых опционов прошедшего дня.

Важно: предлагаемый ниже индикатор можно рассматривать только как общий пример механизма анализа опционных уровней. На практике варианты индикаторов могут иметь разные параметры и условия настройки.

Общие принципы стратегии работы по опционам

Если результат проведенного анализа показывает, что курс евро вырастет, то вы открываете по фьючерсу на евро сделку BUY, а риск захеджируете покупкой валютного опциона Put. То есть - если вы ошиблись и евро вместо роста начинает падать, то можно использовать свое право продажи еврофьючерса по цене страйка и снизить свои убытки.

Если же вы оказались правы - цена евро выросла, то отказываемся от права продажи фьючерса и теряем только опционную премию, уплаченную при его покупке.

При расчете на падение – открываем сделку по фьючерсу в Sell и аналогичную комбинацию проводим с опционом Call.

Подразумевается, что рынок Форекс движется по ценовым уровням от опционов Call до опицонов Put и цена зависает (задерживается) или отскакивает (пробивает) самые сильные уровни, то есть уровни с наибольшим объемов опционных контрактов. Цена уходит в область опционов Call, вызывая их закрытие («забирает» открытый интерес) и возвращается в зону опционов Put. То есть цена отталкивается от ключевой зоны и движется до целевых уровней.

Применение индикаторов опционных уровней в торговой практике

Рассмотрим механизм работы с использованием самого распространенного индикатора из этого семейства - eVOLution-options. Это комплект из трех индикаторов, отдельно анализирующий различные характеристики опционного рынка, который устанавливается в терминал стандартным методом и работает с внешними данными CME, полученными в файлах формата *.csv, которые нужно скачивать и помещать в каталог терминала \MQL4\Files\evolution-options (папку нужно создать вручную!):

Предварительно в параметрах индикаторов прописываются названия инструментов, по которым вы собираетесь работать и будете скачивать данные, так как рабочие названия у конкретного брокера могут не совпадать с прописанными в данном индикаторе и во внешних файлах.

Индикаторы опционных уровней анализируют торги по валютным опционам за прошедшую сессию на CME и строят уровни поддержки/сопротивления для текущего рыночного дня.

Построенные наиболее значимые опционные уровни представляют собой выбранные из множества опционных уровней из пакета дневных данных СМЕ: 5 (или больше) уровней для PUT и 5(и более) – для зоны CALL, исходя из пределов расчетного дневного диапазона ценового хода инструмента.

Важно: точность построения индикаторов опционных уровней зависит от точности информации об объемах торгов на СМЕ. Рекомендуется получать дополнительные пакеты данных, например, для европейской сессии – с Лондонской биржи.

Главный объект на графике - Ключевая Зона (А).Это цена равновесия между крупными игроками рынка - зона главного боя быки/медведи. Считается, что эту цену очень сложно пробить. Статистика показывает, что пробитие ключевой зоны в 80% случаев правильно определит закрытие текущего дня.

Если новый рыночный день открывается выше зоны А – то день считается благоприятным для покупки, то есть предполагаем, что цена отобьются от ключевой зоны вверх.

Если день открылся ниже зоны А – ожидаем откат от ключевой зоны вниз, то есть – продаем.

Наиболее близкие к ключевой - зоны D (major levels) дают приблизительные уровни для установки стопа/тейка или используются в агрессивной торговле. То есть, если цена пробивает зону А, то уровень D используется для открытия позиции на возврат в ключевую зону. Зоны C (Call) и B (Put) - примерные цели фиксации продаж/покупок.

И в качестве заключения …

Чаще всего влияние опционных уровней на цену спот вызывает два типа эффектов:

  • в момент страйка крупных опционов их закрытие вызывает кратковременные спекулятивные броски цены в направлении, обратном направлению опционов.
  • если при приближении к дате страйка держатель крупных опционов видит, что реальная рыночная цена «не выгодно ушла» от цены его опциона, он может предпринимать торговые усилия по возврату цены к нужному уровню с целью минимизации убытков при закрытии.

В любом случае информация о крупном открытом интересе на конкретном ценовом уровне очень полезна.

Вряд ли можно использовать индикаторы опционных уровней как базовые для построения торговой системы, все-таки динамика опционного рынка подчиняется несколько иным законам. Но в комбинации с обычными трендовыми индикаторами анализ интереса опционных игроков можно успешно использовать для расчета уровней входа, стопов и целей. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: