Основные термины и понятия форекс – то, что должен знать каждый трейдер

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 5700

В принципе, прибыльно торговать можно и не зная точных определений таких терминов как проскальзывание, своп, комиссия и т. д. Но лучше все же ознакомиться с основными терминами и понятиями, принятыми в среде трейдеров, так вам просто будет комфортнее работать.

Если вы только делаете первые шаги в этой области и вам кажется, что любая книга пестрит десятками непонятных терминов, я советую потратить пару минут и дочитать материал до конца. В итоге вы сэкономите себе немало времени, так как при чтении литературы вам не придется каждый раз откладывать книгу в сторону и искать определение очередного непонятного слова.

Ну и при случае сможете похвастать новыми знаниями перед собратьями по цеху. Тоже полезно, да и самолюбие можно потешить.

Главные помощники трейдера – стоп-лосс и тейк-профит

Начнем с ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Все трейдеры без исключения слышали фразу «поймал лося», гарантирую, что ни одно животное при этом не пострадало. Речь всего лишь идет о том, что сработал защитный ордер, и мы получили убыток в результате неудачной сделки.

Тейк-профит же – полная противоположность Stop Loss, его мы выставляем в расчете на то, что все пойдет так, как мы и планировали и в результате его срабатывания будет зафиксирована прибыль. Что касается того, как определить оптимальный уровень ТР, то тут вариантов множество, можно использовать фиксированный ТР и SL для каждого из таймфреймов, а можно размещать их на важных экстремумах.

Важно! Stop Loss лучше располагать за экстремумами, а вот ТР размещать исходя из того, что цена может немного не дойти до переписи максимума/минимума. Еще один совет – избегайте установки ордеров на круглые уровни (те, которые оканчиваются на 0 и 00). На них чаще всего расположено большое число ордеров, этим могут пользоваться маркетмейкеры.

Если тейк-профит вполне может и не использоваться (например, трейдер использует трейлинг-стоп для защиты прибыли), то без стопа не обойтись. Его я рекомендую ставить всем и всегда, причем если один раз поставили его, то не вздумайте потом передвигать ордер в надежде на то, что цена все-таки развернется.

Отложенные ордера

МетаТрейдер4 дает трейдерам возможность торговать отложенными ордерами. Это просто бесценно, ведь далеко не у всех есть время на то, чтобы сидеть у монитора и ждать формирования сигнала. Можно просто установить отложенный ордер на уровень, на котором как вы рассчитываете произойдет разворот цены. Тактика это рискованная, я бы не рекомендовал применять ее бездумно.

Многие трейдеры (и не только новички) путаются с названиями отложенников, всего возможно 4 варианта:

  • мы хотим сделать покупки по цене, превышающей текущую. В этом случае отложенный ордер будет называться Buy Stop (ориентируемся по цене Ask). Этот тип ордеров полезен при торговле, например, на пробой верхней границы канала;

 

  • если покупка планируется после того, как цена снизится до определенного уровня, то отложенный ордер уже будет носить название Buy Limit. Ордера этого типа часто используются, когда нужно войти в рынок, например, на окончании коррекционного движения;

 

  • при необходимости продаж по цене ниже, чем текущая используются ордера Sell Stop;

 

  • последний тип отложенных ордеров – Sell Limit, используется при необходимости открыть короткую позицию по цене выше, чем текущая.

 

В МТ5 добавилось еще 2 типа отложенных ордеров. Подробнее об этой и других особенностях обновленного терминала можно прочесть в этой статье.

Цены Bid, Ask, спрэд и комиссия

Новичка может смутить то, что в терминале вместо одной цены отображается сразу 2 (разница между ними зависит от конкретной валютной пары и брокера). Если в свойствах стоит галочка напротив пункта «Показывать линию Ask», то именно такую картину трейдер и увидит.

Нижняя линия – цена Bid, это та цена, по которой покупатель готов купить валюту, верхняя – цена, по которой продавец готов ее продать. Разница между ними называется спрэдом и является одним из источников дохода брокера.

При заключении сделки вы сразу же оказываетесь в небольшом минусе как раз за счет спрэда. Его размер напрямую зависит от ликвидности валютной пары, например, по самым популярным (EUR/USD, GBP/USD и еще несколько мажоров) спрэд составляет порядка 1-3 пунктов по 4-значным котировкам в зависимости от брокера. Брокер имеем доход в эти самые пару пунктов с каждой сделки, независимо от того, как именно она закроется – с прибылью или без.

Что касается комиссии, тот тут принцип другой – взимается определенная сумма в момент заключения сделки и в момент ее закрытия. По величине существенной разницы между спрэдом и комиссией не наблюдается, поэтому что выбрать – скорее дело вкуса и выбранного стиля торговли.

Если вы, например, увлеклись скальпингом и для вас важен каждый пункт, то лучше будет вариант с комиссией, а не спрэдом (конечно, если ваш брокер позволяет выбирать как именно торговать). Для скальперов вариант с комиссией может быть более выгодным еще и потому, что она иногда по величине чуть меньше спрэда.

Для интрадейщика, работающего хотя бы на Н1-Н4 разница в пару пунктов не играет абсолютно никакой роли, но вот если прибыль измеряется 5-10 пунктами, то волей-неволей начнешь подсчитывать каждый пункт. Есть и еще один плюс варианта с комиссией – стоп можно выставить поближе к цене входа в рынок, ведь цена спроса и предложения в этом случае одна и та же.

Спрэд не зафиксирован жестко, например, перед выходом важных новостей, когда рынок буквально мертвый и есть соблазн попробовать поймать резкое движение после выхода важных данных, брокер вполне может расширить спрэд с тем, чтобы нельзя было выставить отложенные ордера. Или уже после открытия сделки вдруг может оказаться, что она ушла в минус из-за спрэда не на 1-3 пункта, а в несколько раз больше.

Тот же эффект может наблюдаться и перед выходными. Тут уже брокер избавляется от хитрецов, которые хотели выставить отложенные ордера на выходные в расчете на то, что рынок откроется с ГЭПом в понедельник.

Своп – стоит ли его бояться

Под свопом понимается определенная сумма, которая начисляется/списывается с вашего депозита при переносе позиции через 00:00 часов. Если вы не в курсе, то позиция, оставленная на ночь, в обязательном порядке закрывается в полночь и тут же открывается. В пунктах вы ничего не потеряете, но своп будет (хотя есть брокеры, у которых своп нулевой).

По большому счету своп – всего лишь разница между процентными ставками разных валют. Представьте себе ситуацию – вы взяли кредит в Канаде со ставкой 0,5%, а полученные деньги решили положить на свой счет в банке Новой Зеландии с процентной ставкой 2%. Очевидно, что за счет разницы в процентных ставках вы будете получать доход в 1,5%.

На форекс действует примерно тот же принцип. Предположим, вы работаете по валютной паре USD/JPY. При открытии короткой позиции вы покупаете доллар за иены, то есть нас будет интересовать процентная ставка в Японии и США, эти показатели равны -0,1% и 0,5% соответственно. Очевидно, что при переносе позиции на следующие сутки вы будете получать 0,6% на свой счет.

Есть даже специальные стратегии, полностью основанные на этом факте, мы уже рассматривали такой подход к трейдингу, подробнее об этом можно прочесть здесь. Если коротко, то такой стиль трейдинга хорош всем за исключением необходимости иметь большую сумму и зависимости от процентной ставки. В любой момент стратегия может перестать быть прибыльной.

Узнать величину свопа можно несколькими способами:

  • после заключения сделки соответствующий параметр будет доступен во вкладке торговля в самом МТ4. Сразу после заключения сделки он будет равен 0, при переносе через сутки ноль сменится на реальную насчитанную/высчитанную с вашего депозита сумму;
  • выбрав в окне «Обзор рынка» пункт спецификация. В этом случае в отдельном окне отображается вообще вся информация по валютной паре. В том числе своп по коротким и длинным позициям, в какие дни и какой своп начисляется (вы не ошиблись – в среду величина свопа утраивается), а также его знак и величина в пунктах;

 

  • на сайте брокера – любой брокер предоставляет такую информацию;

  • на сайтах, которые собирают информацию по всем брокерам вообще. В таблице можно отфильтровать данные по возрастанию/убыванию свопа по каждой валютной паре.

 

Кредитное плечо, маржа и маржин-колл

Если бы вы торговали только на свои деньги, то есть могли рассчитывать на только на ту сумму, которая находится в данный момент на вашем депозите, то вряд ли смогли бы заработать что-то существенное. Поэтому большинство трейдеров пользуется кредитным плечом – т.е. они могут заключать сделки на суммы на порядок превышающие их собственный депозит.

Не стоит думать, что брокер не учел собственные интересы – торговать то вы можете такими крупными суммами, но вот максимальный убыток при самом худшем раскладе никогда не превысит величину вашего депозита. Поясню как это работает на примере брокера Forex4you.

Предположим, что у трейдера есть депозит в размере $10000. Если он хочет торговать без кредитного плеча, то максимальный размер позиции для него будет ограничен размером депозита (правда, без кредитного плеча брокеры торговать пока не позволяют, во всяком случае большинство из них).

Если же он будет использовать кредитное плечо, например, 1:100, то его возможности возрастают на порядок. Теоретически максимальный размер лота для него будет равен 9 с небольшим. При этом объем контракта составит $995310, личные средства трейдера будут использоваться как залог, а все остальное ему предоставит брокер. Конечно, это максимальный лот и малейшее движение цены в убыточном направлении поставит крест на дальнейшей торговле.

Если в этом же примере трейдер будет использовать лот хотя бы равный 1,0, то все будет уже не так печально. В этом случае залог составит уже не всю сумму депозита, а чуть больше 11% от нее.

Плавно переходим к понятию маржа и маржин-колл. Под маржей понимают как раз тот самый залог, который необходим для того, чтобы позиция трейдера оставалась открытой. А вот Margin Call – ситуация, в которой денег на вашем счету просто не хватает для поддержания сделки открытой. В ноль спустить депозит вам никто не даст, обычно брокеры страхуются и принудительно закроют все ваши сделки в том случае если на счету останется денег меньше чем 20-30% от залога.

В нашем примере залог составляет (при торговле 1 лотом) $1105,9, предположим, что на счету нужно иметь как минимум 30% от этой суммы для продолжения торговли. То есть нельзя, чтобы депозит уменьшался до суммы меньше чем 0,3 х $1105,9 = $331,77. После срабатывания маржин-колла на счету останется только эта сумма.

А теперь рассмотрим самый плохой вариант – ваш прогноз оказался неверным, и цена идет против вас, что будет происходить с деньгами? На момент маржин-колла сделка закрылась с убытком равным $10000 - $331,77 = $9668,23. При этом:

  • в момент, когда сделка закрывалась ее стоимость можно рассчитать по формуле Залог + Одолженные брокером деньги – Убыток. В нашем случае $1105,9 + $109484,3 - $9668,23 = $100921,77;
  • брокер, как мы уже сказали, не хочет терпеть убытки из-за трейдера. Поэтому он поступает следующим образом – берет остаток этой стоимости $100921,77 и забирает недостающую сумму с депозита трейдера. В итоге трейдер теряет свои деньги, брокер же просто получает назад одолженную сумму. В случае с прибылью логика та же, просто идет начисление денег на депозит трейдера, а не списание с него. Брокер опять же получает только одолженные деньги.

 

Что касается кредитного плеча и его вреда, то тут есть одно серьезное заблуждение. Многие всерьез уверены, что большое кредитное плечо вредит, так как может быстрее привести к сливу депозита. Поясню в чем тут дело.

Поймите, что кредитное плечо (может изменяться в диапазоне 1:10 – 1:1000) влияет только лишь на размер максимальной позиции, которую трейдер может открыть. Цена 1-го пункта не изменяется. Так что в конечном итоге все сводится к дисциплинированности трейдера, если он решил зайти всем депозитом используя максимально доступное плечо, то винить в сливе он может только себя.

Проскальзывание и реквоты

И то, и другое штука весьма неприятная и в отдельных ситуациях может привести либо к незапланированным убыткам, либо к недополучению прибыли. Критичным это явление может быть либо для тех, кто торгует внутри дня на важных новостях, либо для тех, кто использует советники, которые не торгуют при большом отклонении от текущей цены.

Предположим, трейдер торгует на пятиминутках и вошел в рынок после крупной медвежьей свечи. Когда, прибыль достигла величины около 10 пунктов (по 4-знаку) он решает закрыть сделку. Но из-за высокой волатильности в этот момент ему не удается сделать это. В итоге сделка закрыта с результатом на 5 пунктов хуже, то есть трейдер недополучил 50% прибыли.

Результат в пунктах может быть и более серьезным, особенно если происходит это на фоне важной статистики из США и Европы, цена может буквально пролетать десятки пунктов за считанные секунды. Ваша заявка не успевает обработаться по той цене, на которую вы рассчитывали, приходится пытаться еще и еще, но уже по менее выгодной цене.

Реквоты – следствие проскальзывания. Выполняется повторная попытка выполнить заявку трейдера.

Рассмотренный пример соответствует Instant Execution, то есть заявка выполняется по тем условиям, которые выставляет трейдер (имеется ввиду цена). Но есть и другой вариант – Market Execution (исполнение заявок по рыночной цене). В этом случае ваша заявка будет исполнена в любом случае, но уже по текущей цене. Быстро, без реквот, но может быть очень невыгодно, если цена действительно прошла большое расстояние.

Защита от реквот и проскальзывания

С самим явлением проскальзывания вы вряд ли что-то сможете сделать. Разве что если реквоты наблюдаются постоянно, то можете попробовать сменить брокера на компанию с более быстрым исполнением. Но это уже детали технического характера.

В МТ4 в окне, в котором вы задаете параметры вашей сделки есть замечательная опция «Максимальное отклонение от запрошенной цены». Задаете величину этого отклонения в пунктах и получаете диапазон значений цены, в пределах которых ваша заявка будет исполнена при запросе.

Это лучше, чем MarketExecution так как позволяет регулировать величину отклонения. С другой стороны, есть преимущество и по сравнению с InstantExecution.

Еще один способ борьбы с реквотами и проскальзываниями – использование отложенных ордеров. В большинстве случае они исполняются как раз по той цене, на которой были выставлены. Случаются, конечно, исключения, но очень редко и только в случае совсем уж форс-мажорных обстоятельств на рынке.

Что касается советников, то у большинства в параметрах есть пункт Slippage, который и отвечает за величину проскальзывания. Задаете в пунктах его величину и не волнуетесь насчет того, что ваш робот станет жертвой проскальзвыания.

И помните – брокеров существует немало, борются они друг с другом любым доступным методом и скорость исполнения как раз один из таких козырей. Так что если у вас начались проблемы с этим, то просто станьте клиентом другой компании.

Подведение итогов

Знание основ трейдинга подразумевает не только овладение азами торговли. Конечно, изучить принципы формирования котировок, основы функционирования рынка, виды торговых стратегий, методики анализа графиков тоже нужно, но начать я бы советовал с терминологии.

Никто не заставляет вас отбросить в сторону прочую литературу и углубиться в изучение терминологии. Совместите эти 2 занятия, сами же поймете, что информация станет восприниматься лучше. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: