Развеиваем заблуждения трейдеров и инвесторов

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 4663

Любая профессия со временем обрастает стереотипами, которые делают её особенной и притягивают людей определённого склада, но трейдинг – это уникальный случай, поскольку на финансовых рынках мифы создают угрозу для финансового благополучия.

Например, практика показывает, что подавляющее большинство людей начинает интересоваться торговлей на Форекс и бирже после ознакомления с рекламой, в слогане которой говорится о лёгком и быстром заработке. С другой стороны, достаточно часто можно услышать утверждения о том, что финансовые рынки – это всё обман и неправда, мол, здесь честно денег не заработать.

На самом деле, перечисленные выше утверждения – это классические заблуждения трейдеров и инвесторов, которые имеют к финансовым операциям весьма опосредованное отношение. Учитывая тот факт, что подобные стереотипы исчисляются десятками, сегодня мы рассмотрим лишь самые опасные мифы, мешающие принимать верные решения.

Общие заблуждения, касающиеся Форекс

Как уже отмечалось выше, торговля на валютном рынке часто рассматривается в качестве лёгкого и, что самое главное, гарантированного заработка, мол, вот «здесь» покупаем, в «этой» точке продаём – всё просто и понятно, ребёнок справится. На самом деле, это фатальная ошибка.

Дело в том, что торговля на Форекс и биржах – это серьёзная профессия. Чтобы лучше понять масштабы той информации, которую необходимо изучить и обработать для достижения минимальной, но стабильной прибыли, рекомендуем обратить внимание на один интересный факт – средняя доходность западных хедж-фондов колеблется в диапазоне от 3 до 15 процентов годовых.

Хедж-фонд – это частный фонд, находящийся под управлением профессионального трейдера (или команды опытных спекулянтов), привлекающий средства крупных частных инвесторов (как правило, отсчёт минимальной суммы начинается от $100 тыс.).

Очевидно, что в этом бизнесе работают «сливки общества», т.е. люди, достигшие вершин финансовой карьеры. Иначе говоря, практически все управленцы имеют в распоряжении дипломы ведущих университетов, многие из них прошли путь от стажёра до руководителя инвестиционного подразделения крупного банка и т.д.

Если любого из них спросить, легко ли заработать на финансовых рынках, то кроме шуток и ироничных замечаний вы ничего не услышите. Разумеется, торговать крупными объемами гораздо сложнее, так как доходность упирается в ликвидность инструментов (трейдер с небольшим капиталом не сталкивается с подобными проблемами), но на валютном рынке, оборот которого достигает нескольких триллионов долларов в сутки, данной особенностью можно пренебречь.

Итак, что мы имеем? Так называемые «акулы» рынка ожесточённо борются за каждую сотую процента чистой прибыли, при этом они знают о финансовой сфере буквально всё, т.е. сами вооружены необходимыми знаниями, плюс ко всему, набирают в штат фонда аналитиков, выполняющих основную исследовательскую работу.

По нашему мнению, весьма наивно полагать, что простой человек, только вчера узнавший про трейдинг, сможет выжить в этих джунглях. Это вовсе не значит, что торговать бессмысленно, отнюдь, просто к спекуляциям и инвестициям нужно подходить с профессиональной точки зрения, ориентируясь на принцип «сохранить и преумножить».

И второе основное заблуждение по своему смыслу диаметрально противоположно только что рассмотренному мифу. К сожалению, многие люди считают Форекс обманом, мол, здесь невозможно заработать, а вся система выстроена таким образом, чтобы отобрать деньги у клиентов.

На самом деле, подавляющее большинство подобных отзывов написано людьми, которые ранее по наивности считали валютный рынок источником лёгкого заработка. Разумеется, реальность оказалась прозаичнее, но вместо того, чтобы сделать правильные выводы и признать собственные ошибки, подобные «трейдеры» начинают винить в потерях кого угодно, но только не себя.

Справедливости ради следует отметить, что в финансовой сфере мошенники действительно встречаются достаточно часто, но их легко распознать по нескольким признакам. Во-первых, сомнительные компании проводят агрессивную политику по привлечению клиентов, т.е. дилинговый центр только появился, а менеджеры уже позиционируют фирму как бизнес международного уровня. Всё это легко проверяется.

Во-вторых, у мошенников нет никаких лицензий, либо они используют фальшивые документы. В настоящее время многие серьёзные брокеры представлены на Кипре и в Великобритании, поэтому для оценки надёжности компании достаточно проверить номер лицензии в реестре местного регулятора.

И, в-третьих, псевдоброкеры практически всегда привлекают средства в «управление» (не путать с ПАММ-системой), т.е. навязывают клиентам услуги своих аналитиков и менеджеров, которые с радостью приумножат капитал без участия трейдера. Практика показывает, что за подобной схемой часто скрывается финансовая пирамида.

Мифы технического анализа

Рассмотренные выше заблуждения можно считать основным барьером, который необходимо преодолеть каждому начинающему трейдеру. Как правило, на стадии знакомства с рынком люди либо окончательно разочаровываются и уходят, либо остаются на Форекс всерьёз и надолго.

Если новичок твёрдо решил, что финансовый рынок ему по плечу, дальше начинается самое интересное – поиск подходящей торговой стратегии. Как правило, на данном этапе многие люди, сами того не осознавая, совершают классические ошибки, через которые проходят практически все трейдеры. В частности, самый распространённый стереотип можно сформулировать следующим образом – «цена обязательно отскочит».

Как уже становится понятно из рисунка, сторонники подобного подхода считают, что после стремительного роста или снижения котировка просто обязана вернуться в прежний диапазон, так как тенденция не может продолжаться бесконечно. Парадокс, но факт – в эту ловушку попадают практически все новички.

На самом деле, цена часто движется от уровня к уровню, т.е. если она протестировала важную отметку и закрепилась за ней, вероятность возврата в прежний коридор становится крайне низкой. На графике ниже представлен один из таких примеров.

В данной ситуации цена практически не корректировалась после мощного импульса, поэтому любые попытки поймать откаты закончились бы фиаско. Теперь добавим к этому отсутствие навыков по установке стоп-лосса и идентификации подходящей точки входа, и получим в итоге готовый алгоритм для слива.

Следующее заблуждение трейдеров и инвесторов вытекает из предыдущего мифа и предполагает пересиживание просадки, мол, если цена пошла не в мою сторону – ничего страшного, просто буду удерживать позицию небольшого объёма и иногда усредняться, не используя плечо.

На первый взгляд, всё кажется логичным – если плечо не задействовано, то и полного слива случиться не может, но на практике подобная тактика оправдана лишь в одном случае – при покупке акций сильной компании, которая регулярно платит высокие дивиденды. Во всех остальных «комбинациях» пересиживание просадки приводит к неблагоприятным последствиям.

Во-первых, если сделки заключаются на валютных парах или CFD-контрактах (на разницу цен), практически во всех дилинговых центрах каждые сутки будет списываться своп, вследствие чего становится проблематично даже выйти в «безубыток», не говоря уже о получении прибыли.

Во-вторых, у многих новичков отсутствует план по выходу из сложившейся ситуации, в частности, они не хеджируют операции покупкой/продажей других активов. В результате баланс счёта может не вернуться на начальный уровень даже спустя годы, что полностью исключает заработок на финансовом рынке.

Ну и нельзя забывать про тот факт, что пересиживание просадки даже менее эффективно по сравнению с покупкой облигаций или открытием банковского депозита. Более того, при работе с низкорискованными инструментами инвестор не портит себе нервы.

Ещё один миф, связанный с техническим анализом, предполагает поиск так называемого «Грааля», т.е. чудо-системы, которая на любой фазе рынка будет приносить стабильную прибыль. На самом деле, любой торговый алгоритм зарабатывает только при определённых условиях, например, ниже представлена динамика эквити трендовой системы.

Как можно заметить, периодически средства перестают увеличиваться. Подобные ситуации всегда обусловлены флетом, т.е. в боковике рынок съедает часть накопленного «жира», поэтому всегда нужно готовиться к тому, что некоторые месяцы будут убыточными.

Аналогичная картина наблюдается и во флетовых стратегиях, только в этом случае основной доход удаётся получить, торгуя от границ боковика, в то время как на трендовых участках система регулярно ловит стоп-лоссы. Учитывая данное обстоятельство, многие опытные трейдеры совмещают в своём портфеле сразу несколько подходов.

То же самое касается и отдельно взятых аналитических инструментов, например, индикаторов. Новички часто считают, что подобные формулы просто обязаны всегда находить прибыльные точки входа, но проблема заключается в том, что трейдер сам придумывает критерии сигнала.

Например, если рассматривать популярный стохастический осциллятор, то разные участники рынка увидят в касании его экстремальной границы (как правило, это стандартные уровни 20 и 80) совершенно противоположные сигналы, в частности:

  • один трейдер будет рассматривать тест перекупленности/перепроданности как факт готовности рынка к коррекции;
  • второй спекулянт назовёт эту ситуацию «залипанием», которое только подтверждает силу текущей тенденции.

Удивительно здесь то, что при определённых параметрах индикатора они оба будут правы, вопрос остаётся лишь за оптимизацией функции под конкретный таймфрейм. Таким образом, в техническом анализе многое зависит от мировоззрения самого трейдера. Конечно, некоторые инструменты генерируют вполне однозначные сигналы, но даже они не являются панацеей от потерь.

Заблуждения трейдеров и инвесторов на разных рынках

Перечислять мифы и домыслы, касающиеся технического анализа, можно очень долго, поэтому данную тему лучше завершить и перейти к более важным нюансам, которые оказывают на жизнь финансистов куда большее влияние, в частности, пристальное внимание следует обратить на восхваление инвестиций и критику спекуляций.

Наверняка, многие читатели неоднократно слышали утверждения о том, что портфельные инвестиции – это менее рискованный подход, который практически со 100% вероятностью гарантирует постепенный прирост капитала. Отчасти, это действительно так, но не следует забывать о том, что данная «аксиома» сформировалась в США во второй половине 20 века.

Почему аксиома в кавычках? Всё просто – до начала «нулевых» у инвесторов действительно была масса возможностей, поскольку на рынок выходили международные компании, регулярно выплачивающие высокие дивиденды, но сегодня бумаги стабильных и надёжных корпораций явно переоценены.

Для примера можно оценить сеть ресторанов McDonald's Corp. Как следует из представленной выше таблицы, на момент написания обзора коэффициент P/E был равен 21,63, это значит, что за счёт дивидендов инвестиция в акцию окупается за 22 года. Аналогичная картина наблюдается практически по всем популярным компаниям. И заметьте, данный расчёт не учитывает инфляцию.

Кроме этого, в последние годы многим корпорациям удавалось удерживать котировки на высоких уровнях за счёт операций обратного выкупа, т.е. когда компания выкупает у инвесторов свои же акции, вследствие чего количество бумаг в обращении постепенно сокращается.

Мы уже не говорим про кризисные годы, когда процесс инвестирования превращается в банальное пересиживание просадки, о котором речь шла немного выше. Возможно, кто-то из читателей не помнит, но обвал рынков в 2008/2009 годы съел бумажную прибыль практически всех инвесторов.

Кстати говоря, бумажная прибыль – это очень интересный термин, характеризующий лишь гипотетический доход. Дело в том, что поймать рост ценной бумаги недостаточно, необходимо ещё вовремя (читай выгодно) сбросить её с баланса. У спекулянтов подобных проблем не возникает, так как они регулярно покупают/продают активы, вследствие чего портфель постоянно обновляется, а на счетах копятся реальные средства.

И раз речь зашла про кризис, нельзя не отметить и тот факт, что спекулянты часто зарабатывают на снижении цены актива, в то время как инвестиции предполагают лишь покупки. На наш взгляд, именно по этой причине активная торговля является предпочтительной, так как в тяжёлые для экономики годы она предоставляет возможность захеджировать риск возможного снижения доходов на основной работе.

Таким образом, даже на фондовом рынке устоявшиеся стереотипы легко разрушить, что уж говорить про Форекс, где инвестиций не может быть в принципе. Дело в том, что инвестиционные стратегии работают лишь на тех инструментах, которые приносят пассивный доход (дивиденды и купоны), а валюта сама по себе не способна генерировать денежный поток и является простым платёжным средством.

Справедливости ради, следует отметить, что на Форекс можно инвестировать в конкретных трейдеров, т.е. ПАММ-счета, но данный инструмент всё равно предполагает спекуляции, поскольку управляющие именно торгуют, а не вкладывают капитал в безопасные активы. Отсюда следует - если у вас нет опыта торговли валютой, от вложений в подобные проекты лучше воздержаться, иначе не получится трезво оценить риски.

Краткие выводы

Если подвести итог сегодняшнему обзору, становится очевидно, что практически всем начинающим трейдерам нужно кардинально менять взгляды на рынок, иначе успеха достигнуть не удастся. Также хотелось бы предостеречь новичков от советов «разочарованных в жизни», так как подобные люди не смогли перебороть собственные комплексы и винят в неудачах всех окружающих (форекс-дилера, кукловодов, маркетмейкеров, крупные банки, т.д.).

Что касается выбора между инвестированием и спекуляциями, то в этом плане каждый человек должен сделать собственный выбор, но мы напомним – в плане рисков рынки мало чем отличаются друг от друга, т.е. потерять капитал с лёгкостью можно как на Форекс, так и на фондовой бирже, более того, инвестиционные стереотипы зачастую оказываются даже опаснее кредитного плеча, достаточно вспомнить, чем промышлял Джордан Белфорт, ставший главным героем популярного голливудского фильма «Волк с Уолл-Стрит». Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: