Технический анализ по Демарку – несколько секретов от знаменитого трейдера

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 16088

Имя Тома Демарка известно большинству трейдеров, а головокружительная история успеха лишний раз подтверждает его квалификацию. Помимо выдающихся результатов в трейдинге внимания заслуживает и его оригинальный подход к использованию технического анализа при исследовании рынка.

Если проанализировать стиль торговли Демарка (он не делал из этого тайну), то можно сделать вывод, что основа его ТС – комбинация фундаментального и технического анализа. Причем фундамент использовался скорее для определения общей тенденции, а вот точные точки входа он определял как раз с помощью теханализа.

Собственно, такой подход к торговле используется многими, а особенности теханализа по Демарку заключаются в оригинальном подходе к использованию самых обычных элементов, например, трендовой линии, определения точек завершения коррекции и т. д.

Это далеко не единственная заслуга Т. Демарка, в общей сложности он разработал (в одиночку либо в соавторстве с Вильямсом) больше десятка индикаторов. Например, алгоритм Sequential (используется разделение рынка на циклы) отличался от большинства аналогов того времени тем, что делил рынок на неодинаковые по продолжительности циклы, в то время такой взгляд на рынок был новаторским. Но мы сосредоточимся на особенностях использования теханализа в торговле, ведь именно он позволит определить точные точки входа/выхода из рынка.

Особенности теханализа по Демарку

В техническом анализе Демарк оригинально работал с самыми простыми элементами, например, трендовая линия строилась справа-налево по двум ключевым точкам, также были сформулированы правила поиска коррекции, разработан ряд критериев, позволяющих оценить истинность пробоя. То есть были формализованы многие моменты, остававшиеся неясными.

Что касается трендовых линий, то главный недостаток, который не удалось устранить и сейчас – субъективность при их построении. Покажите 10 трейдерам один и тот же участок рынка и построения будут разными у всех 10. На первый взгляд задача предельно проста – выбрать 2 значимых экстремума и провести через них линию, проблема заключается только в том, что именно будет выступать критерием «значимости», нужно ли перестраивать линию если цена совершила неудачную попытку пробоя.

Есть несколько вариантов решения этой проблемы. Например, Сперандео предложил учитывать перепись экстремума при построения поддержки/сопротивления. Допустим построено сопротивление 1-2, затем цена пробивает ее, но не закрепляется над ней и идет вниз. Перестроить трендовую линию Сперандео предлагает только в том случае, если после формирования точки 3 последует новый минимум.

Ганн основной упор делал на углы наклона линий. Инструмент «линии Ганна» (он, кстати, реализован в МТ4) также может использоваться для построения линий поддержки/сопротивления.

Демарк же в отличие от коллег разработал ряд критериев, по которым можно определить важные опорные точки, через которые и будут строиться трендовые линии. Отметить стоит, что работал он на дневных графиках и предпочитал рынок ценных бумаг, при попытках применить эти правила на валютном рынке на малых таймфреймах, часто наблюдаются осечки.

Построение трендовых линий

Опорные точки (они же TD – по инициалам Тома Демарка) должны удовлетворять ряду критериев:

  • при определении важных минимумов нам нужен экстремум на 3 свечах, то есть в предыдущий и последующий дни цена Low не должна опускаться ниже локального минимума;
  • вводится правило на случай формирования ГЭПа – при поиске опорного минимума цена Low должна быть ниже цены Close за 2 дня до формирования опорной точки. Если перевести эту фразу на человеческий язык, то она означает, что ГЭП должен закрываться свечой, которая и даст нам опорную точку. На валютном рынке ГЭПы случаются редко, так что и влияние их на построения незначительно.

Возможно перестроение линий через 2 последние TD, предыдущая линия при этом не теряет актуальности (линии при этом строятся справа налево). Также можно сразу после построения оценить истинность полученной поддержки/сопротивления, оптимальным считается вариант, при котором цена следующей за опорной точки свечи не пересекает построенную линию.

Если же это происходит, то построения оставляем, но доверия к ним уже меньше. Дело в том, что соединение 2 опорных точек задает определенную скорость изменения цены, если же происходит ее пересечение, сразу же после построения, то вероятность отбой от нее цены в дальнейшем падает.

В работе Демарк иногда использовал и TD линии высшего порядка. От обычных они отличаются тем, что при поиске опорных точек экстремум ищется не на 3, а на 5 свечах. Учитывая то, что анализ ведется на D1, такой подход приводит к тому, что вход в рынок на пробое выполняется реже и позже, чем при работе с обычными трендовыми линиями.

Выбор ориентиров при пробое трендовой линии

Пробой сильной поддержки/сопротивления часто является предвестником крупного движения в направлении пробоя или даже смены тренда. Распространенная ошибка трейдеров в этом случае – взятие слишком малой прибыли.

В свое время Демарк заметил, что если провести линию примерно посередине графика (то есть она рассекает его на 2 симметричные части), то ее можно использовать как магнит, то есть цена будет как бы «притягиваться» к ней. Это свойство цены используется при установке ориентиров для взятия прибыли.

Часто после пробоя трендовой линии движение за ней сильно напоминает движение до пробоя. Конечно, искать точное сходство смысла нет, речь идет о расстоянии до линии. Статистика показывает, что есть после пробой поддержки/сопротивления отложить в сторону пробоя максимальное расстояние от цены до трендовой линии (до пробоя), то получим примерный ориентир, куда цена дойдет с высокой степенью вероятности.

Демарк предложил еще один способ определения ценовой проекции – с использованием цены Close минимума всего движения. Ценовой ориентир получается небольшим особенно в сравнении с 1 и 2, на графике выбирается минимум, берется расстояние от Close до линии TD в этот день и откладывается в направлении пробоя.

Есть и другой способ определения ценовой проекции после пробоя. Если в первом способе бралось просто максимальное расстояние до TD линии, то при 3-м способе используются уже цены закрытия. Нас будет интересовать расстояние от цены Low до трендовой линии, нужна будет та свеча, цена Close которой минимальна. Цель получается меньше, зато больше шанс на то, что цена до нее доберется после пробоя (исключением можно считать периоды резкого падения или роста).

Следует понимать, что указанные методы определения ориентиров для фиксации прибыли после входа на пробое не гарантируют 100%-ный результат. Например, после пробоя одной TD линии, происходит пробой другой линии в обратном направлении. В этом случае отработка ценовой проекции скорее всего не состоится. Еще одной причиной недохода до цели могут стать неожиданные новости.

Оценить успех пробоя можно по поведению цены после этого. Возможны 3 варианта: 1 – цена без передышки уходит в направлении пробоя, 2 – происходит ретест пробитой линии, 3 – цена разворачивается, т. е. пробой был ложным. Именно поэтому при торговле на валютном рынке рекомендуется входить именно на ретесте пробитой линии, так повышается вероятность отработки сигнала (хотя часть пробоев теряется из-за того, что цена иногда и не совершает идеальный ретест).

Говорить о ложном пробое можно после того, как цена закрепилась ниже пробитой поддержки (выше пробитого сопротивления) на том же таймфрейме, на котором была построена трендовая линия. Исключения случаются, но они достаточно редки.

Критерии истинности пробоя

Всего таких критерия насчитывается 3, причем важен не только характер пробоя TD линии, но и то, как цена себя ведет непосредственно перед этим. Оценить истинность пробоя Демарк предлагает следующим образом:

  • обратить внимание на график непосредственно перед пробоем поддержки/сопротивления. Если пробой будет истинным, то часто цена как бы берет небольшую паузу перед штурмом новых вершин. При движении вверх у свечи, предшествующей пробою цена Close должна быть меньше, чем за 1 день до прорыва (при нисходящем движении наоборот). Если перейти на меньший таймфрейм, то на рынке можно наблюдать формирование локальной перепроданности/перекупленности, что и дает в будущем нужный импульс для прорыва сопротивления/поддержки;

  • также прорыв считается истинным если пробой произошел за счет ГЭПа, первое правило при этом может и не выполняться. На валютном рынке ввиду круглосуточного характера его работы такие ситуации встречаются достаточно редко;
  • 3-й критерий истинности основан на разности между ценой закрытия и максимальной/минимальной ценой в день перед пробоем. Например, если готовится прорыв сопротивления, то нужно из цены Close (свечи до прорыва) вычесть цену Low и полученную разницу отложить от цены Close вверх, если до линии TD полученная точка не доходит, то вероятность истинности прорыва растет.

В 3-м правиле есть один нюанс разница при расчете разницы используется цена Close свечи перед пробойной, но вот если Low в предыдущий день ниже, то берем для расчета именно его. То есть в расчете в этом случае участвовать будут 2 свечи.

На таймфреймах ниже D1 эти правила работают не очень хорошо, довольно часто пробои происходят одним мощным рывком. Поэтому при работе на малых временных интервалах можно использовать простое правило – вход после ретеста пробитой трендовой линии. Описанные критерии применимы разве что на дневных графиках.

Работа с коррекционным движением

Для поиска потенциальных точек разворота графика при коррекции на восходящее либо нисходящее движение большинство трейдеров используют расширения Фибоначчи, этот инструмента входит в перечень стандартных в МТ4. Достаточно просто растянуть сетку на все движение и уровни автоматически будут проставлены на уровнях 38,2%, 50% и 61,8% (можно добавить и любые пользовательские уровни).

Главный вопрос при этом – как определить важные экстремумы, ограничивающие значимое движение цены. Технический анализ по Демарку решает и эту проблему, субъективизм устранен напрочь.

Допустим, после роста цены началось снижение в рамках коррекции, нужно определить на каком именно отрезке графика нужно использовать расширение Фибоначчи. Демарк предложил поступить следующим образом:

  • от последнего максимума строим горизонтальную линию справа-налево до тех пор, пока она не пересечется с ценовым графиком;
  • на отсеченном таким образом отрезке графика ищем минимум;
  • после определяем потенциальные точки возобновления тренда, ключевыми при определении завершения коррекции считаются уровни 0,382 и 0,618, чуть меньшим влиянием обладает уровень 0,5.

 

Теоретически возможны ситуации, когда этот метод применить невозможно, например, цена достигла максимума/минимума за всю историю торгов. В этом случае Демарк просто умножал максимальную цену на 0,618 или 0,382 для определения точек окончания коррекции.

Еще одна заслуга Демарка – введение в обиход «плавающих» уровней коррекции в виде дуг. Участок графика, на котором будут определяться коррекционные уровни выбирается так же, как и ранее (смещаемся влево от экстремума пока не пересечемся с графиком).

Самое интересное начинается потом – на линии, соединяющей экстремумы на выбранном участке графика, отмечаются точки, соответствующие коррекции 0,382 и 0,618, далее через них проводятся дуги (центр дуги находится в минимуме при поиске коррекций на нисходящее движение и в максимуме при работе с восходящим трендом).

Главное преимуществе такой методики работы состоит в том, что уровни коррекции изменяются с течением времени.

В случае закрепления цены ниже уровня 0,618, коррекция считается слишком глубокой и восстановление движения с прежней интенсивностью маловероятно. Многие трейдеры ждут после этого, когда цена протестирует недавно установленный минимум/максимум и это может сыграть с ними злую шутку.

Ориентироваться в таких ситуациях можно на цену закрытия свечи, на которой был установлен минимум/максимум всего движения, а также на уровень 1,382, он пригодится в ситуациях, когда цена переписывает экстремум.

Иногда в работе Демарк помимо цен учитывал еще и время (особенно при работе на крупных таймфреймах). Это позволяло примерно оценить, сколько дней понадобится цене для достижения уровня коррекции. Например, для того, чтобы рассчитать завершение времени коррекции подсчитывалось общее число свечей на выбранном участке графика и это число умножалось на коррекционные коэффициенты 0,382 и 0,618.

При работе с коррекционными уровнями применимы те же правила, что и при определении истинности пробоя трендовых линий.

Коэффициенты тенденции и их применение

Еще один довольно простой способ определить положение коррекционных уровней – использование коэффициентов тенденции (минимальный – 0,0556, максимальный – 0,9444). После определения истинных ценовых экстремумов достаточно просто умножить цену на ряд коэффициентов и получить положение возможных уровней коррекции.

Разберем критерии, которым должен соответствовать истинный экстремум на примере минимума:

  • цена Close должна последовательно уменьшаться на протяжении 2 дней до фиксации истинного минимума;
  • в следующий после истинного минимума день цена Close должна идти на повышение;
  • новый минимум должен находиться от последнего максимума на расстоянии больше, чем 0,0556, в противном случае движение цены еще можно считать коррекционным. Для истинных максимумов тенденции критерии обратные.

 

Разберем порядок работы на конкретном примере:

  • находим минимум, соответствующий критериям;
  • далее для определения первого коррекционного уровня умножаем значение цены Close на этой свече на коэффициент 1,0556. Второй уровень получаем умножением той же цены на удвоенный коэффициент 1,1112. А вот для определения положения 3-го уровня используем коэффициент 1 + 0,0556 х 2,5 = 1,1139;

  • в оригинальной методике Демарка вводились правила на случай ГЭПов, но так как на валютном рынке такие ситуации встречаются очень редко (да и величина разрыва, как правило, невелика), то ими можно пренебречь.

 

Если работать придется с истинным максимумом, то есть нужно определить положение коррекционных уровней для движения цены вниз, то использоваться будут коэффициенты 0,9444 (1-й уровень), для 2-го уровня 0,9444 х 0,9444 = 0,8919, для 3-го уровня 0,8919 х 0,9722 = 0,8671.

Такой подход может дать свои плоды только при работе на крупных временных интервалах, бессмысленно пытаться определять уровни таким образом при торговле, например, на Н1 или m15. Но и в этом случае полученные значения следует использовать лишь как ориентировочные, все-таки рынок стал намного динамичнее, чем во времена, когда Демарк разрабатывал данную методику.

Подведение итогов

Том Демарк входит в число трейдеров-легенд, причем мировое признание он получил не только за выдающиеся результаты, но и за счет ряда интересных нововведений в методы анализа рынка. Полезные дополнения к классическому теханализу – лишь малая часть из результатов его исследований.

Перед применением в реальной торговле на рынке форекс трейдер должен учесть пару моментов: во-первых, не рекомендуется спускаться ниже D1 при анализе рынка (Демарк выполнял анализ именно на этом временном промежутке), а во-вторых – на данный момент рынок стал более динамичным. Тем не менее, предложенные еще пару десятилетий назад идеи актуальны до сих пор и их вполне можно использовать себе во благо. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: