Торговля на Форекс в кризис: как заработать на катастрофе

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 5820

 

Считается, что избежать катастрофы может только тот, кто считает ее возможной. Современные кризисы практически полностью поменяли динамку рынков, снижая технические зависимости и увеличивая значение фундаментальных факторов. Но любой опыт торговли на Форекс в кризис − однозначно пригодится.

В отличие от фондового, валютный рынок во время любых катаклизмов (по-своему, конечно) стабилен, более того − всегда наращивает обороты. Он дает возможность зарабатывать независимо от экономической ситуации − опытный трейдер возьмет свое и на росте, и на падении. Форекс – единственный финансовый рынок, который не потерпел краха в период 2007-2009 годов, он не привязан к проблемам политики, переоценки стоимости активов, объемам производства, таможенным барьерам или транспортным коммуникациям, и его спрос/предложение всегда формируется в достаточном объеме.

Конечно, у каждого игрока − своя тактика и свои масштабы катастроф. Технически торговлю на Форекс в кризис можно считать вариантом торговли на новостях, но более экстремальным. Для правильного прогноза трейдеру нужна информации не только о событии, но и о его причине и возможных последствиях, а также о о сопутствующих факторах мировой экономики. Главным преимуществом такой торговли являются широкие возможности для маневра.

Кризис как возможность заработка

Глобальный кризис на финансовом рынке возникает 1 раз в 10 лет, менее серьезный – 1 раз в 3-5 лет, локальный – 1 раз в 3-6 месяцев. В период кризиса волатильность цен поддерживается государственными вливаниями в банковскую структуру и в проблемные отрасли, кроме того, спекулятивные броски подпитываются рыночной паникой, в результате чего появляются уникальные шансы для заработка.

Сегодня интрадей трейдер ловит свои 50-70 пунктов на отклонениях статистики от прогноза и его не волнует многодневная фундаментальная тенденция, но будем считать, что советы не торговать на Форекс в кризис и «сидеть на заборе» – не для нас.

Собственно, события, которые становятся причиной кризисов, и их глобальное воздействие на мировую экономику с практической точки зрения для обычного игрока не очень важны. Последствия кризисов могут быть как положительными, так и негативными для конкретной страны, рынка, актива, а потому очень важно правильно их оценивать и реагировать на события. И первый совет − спокойно относиться к обилию появляющихся «новостей», в трудные времена их становится на порядок больше.

Источник информации, влияющей на принятие решения, должен быть достоверным и своевременным, а умение отфильтровать рациональное зерно в информационном мусоре – дополнительная защита профессионального спекулянта. В период кризиса самые неблагоприятные факторы по одним активам оборачиваются позитивом для других. У каждой информации − своя цена, у каждой цены биржи − своя информация. Вспомним, Джордж Сорос еще в начале года заявлял, что если британцы проголосуют за выход из ЕС, фунт упадет, по меньшей мере, на 15-20%. Падение с 1.46 до 1.20 (и ниже) уже было и нисходящий тренд по GBP/USD еще не закончен.

На катастрофах зарабатывают не только внутридневные агрессоры, но и консерваторы, предпочитающие среднесрочные позиции. Периоды кризиса характерны отсутствием флетовых движений – трендовые движения с короткими коррекциями занимают большую часть рыночного времени. Но трендовые торговые системы в такое время, как правило, нестабильны и требуют особой аккуратности, иначе серьезных убытков не избежать. Если позиции были открыты против основного движения, то возможности отыграться – минимальны.

Форекс – особая инвестиционная зона, на которую традиционные правила не распространяются: кризисные явления только увеличивают ликвидность валютного рынка. Аналитики утверждают, что объемы валютных операций в периоды кризисов, на самом деле, в 2-3 раза больше заявленных. Например, в критический 2008 год спекулятивный оборот составлял $10-15 млрд. в день. То, чем выгоднее торговать, зависит от проблем или форс-мажора конкретной страны или региона.

В стабильные периоды крупным игрокам для получения прибыли требуются некие специальные манипуляции, а в периоды кризиса заработать гораздо проще. Практика показывает, что глобальных ситуаций можно не ждать – для торговли на Форекс в кризис выгодны даже небольшие проблемы в экономике отдельной страны или региона.

Конечно, трейдер, рискнувший торговать в такое нестабильное время, должен обладать незаурядной самодисциплиной, четкой выработанной стратегией, способностью к мгновенному анализу и принятию решений. Волатильность в кризис наиболее прогнозируема, но манименджмент должен быть очень жесткий − тренд может изменить направление буквально за час, поддерживаемый закрытием многочисленных стоп-лоссов.

«Плановые» катастрофы

Такими ситуациями можно считать регулярные политические события в крупных странах или национальные голосования по серьезным проблемам, таким, как референдум в Шотландии, или самый яркий современный пример – Brexit, последствия которого все виды рынков будут переваривать еще долго.

Особенностями таких событий является активная разноплановая подготовка – на манипуляциях рынком еще до события заинтересованные игроки зарабатывают серьезные суммы. Перед событием в течение нескольких недель (или месяцев), несмотря на искусственно создаваемую волатильность, удается сформировать достаточно четкий тренд, и наиболее отчаянные скальперы вполне могут зарабатывать на таких предварительных спекуляциях. После факта события такой тренд обычно полностью разворачивается за короткое время, продолжительная реакция как в случае с Brexit − большая редкость.

Политические события

Событие главное и одновременно традиционное – выборы (любого уровня) рассматриваются трейдерами как отдельный случай потенциальной политической нестабильности, которая сказывается на национальной валюте. Влияние, как минимум, среднесрочное. Смена президента и правительства часто означают смену экономического курса, монетарной и/или фискальной политики. Досрочные или невплановые выборы (например, в результате правительственного кризиса) имеют более спекулятивное значение, особенно, если политические перемены сопровождаются гражданскими протестами.

Вывод: Власть более ответственных (в экономическом плане) партий или отдельных политиков обычно вызывает повышение стоимости валюты. Но чаще всего, валюта данной страны дешевеет, так как осторожные инвесторы выводят капитал из страны, пока не прояснится политика нового руководства. Как правило, такая политическая нестабильность в краткосроке перевешивает любой ожидаемый позитив и валюта страны будет падать.

Природные катастрофы

Логично предположить, что любой экологический негатив отрицательно сказывается на экономике и национальной валюте. Пострадавшей стране требуются ресурсы для ликвидации последствий, и прежде всего – финансовые: дополнительные займы, реализация золотого запаса и другие формы кредитования. К этому добавится уменьшение потребительских расходов, экспорта/импорта, частных капиталовложений, и сила любой экономики быстро нивелируется, особенно в сравнении с другими странами, которые выигрывают от таких потерь. Как правило, первый бросок при такой катастрофе для входа в рынок теряется, но реакция обычно держится, как минимум, несколько часов и вполне можно успеть войти.

Но на практике не все так просто. При торговле на Форекс в кризис реакцию на природную стихию вообще трудно прогнозировать. Например, многочисленные разрушительные ураганы на американском побережье и в Мексиканском заливе традиционно вызывают куда меньшую реакцию на долларе, чем обычные слухи об изменении процентной ставки.

Если вспомнить наводнения в Австралии в марте и в Англии в июне 2012 года, то результат был абсолютно разный: если AUD/USD продолжил падать, то фунт оставался в пределах текущего диапазона.

Даже сумма ущерба не помогает в прогнозе: экономические потери Новой Зеландии от землетрясения в Крайчестере 22 февраля 2011 года были оценен в $15 млрд., но результате произошло однодневное падение курса ZND/USD всего лишь на 200 пунктов.

Как пример связанной реакции на природную катастрофу можно привести 26 марта 2010 года –начало продолжительного извержения вулкана в Исландии. Огромнейшее облако вулканической пыли нарушило авиасообщение почти во всей Европе на протяжении месяца. Важная встреча членов ЕС по вопросу дефолта Греции (где банковские сроки отсчитывали последние часы) была отложена на несколько дней. Результат – локальный обвал евро, специально спровоцированный крупными спекулянтами, и в него вполне можно было «впрыгнуть».

Отсюда несколько выводов:

  • влияние экологических факторов очень зависит от масштаба бедствия (жертвы, разрушения, загрязнение региона и пр.);
  • национальная валюта реагирует в зависимости от текущего состояния экономики и общей суммы необходимых внешних вливаний для ликвидации последствий;
  • наиболее негативное влияние испытывают сырьевые и энергозависимые денежные единицы.

 

Фукусима – пример нестандартной реакции

Как это ни странно, но масштабный катаклизм вместе с радиационной опасностью благоприятно сказался на курсе иены, которая в силу низких процентных ставок долгие годы считалась валютой-убежищем. Крупнейшая за 80 лет экологическая катастрофа в Японии вызвала, на первый взгляд, совершенно нелогичную реакцию – курс национальной валюты резко вырос, и даже совместная со странами G7 валютная интервенция смогла лишь временно приостановить ревальвацию. Как основные причины этого факта были определены высокий спрос на иену со стороны национальных инвесторов, вернувших капитал в страну, а также спрос со стороны страховых компаний.

Дело в том, что японские инвесторы, понимая, что иена должна сильно упасть, стали активно скупать ее (что автоматически привело к росту), причем это было сделано не только из финансовых соображений, но и для поддержки страны. Практически непредсказуемый с точки зрения Европы или Америки шаг − сильное проявление национального сознания при торговле на Форекс в кризис.

Хотя впоследствии стало ясно, что с покупками перестарались − в течение первых дней иена росла и снижаться стала только на 5-ый день. В итоге для возврата валюты на прежний уровень и понадобилась валютная интервенция, потому, что подобные колебания курса – источник негатива для мировой экономики, а слишком высокая иена резко увеличила сумму затрат по устранению последствий аварии.

Вывод: во время катастроф не стоит надеяться на то, что все будет в рамках обычной логики − нужно быть максимально внимательными к любой внешней информации.

Военные конфликты и терроризм

Это прозвучит цинично, но опытный трейдер в моменты таких катастроф, прежде всего, должен провести моментальный анализ, зайти в терминал и открыть сделку, а уже потом слушать подробную информацию о конфликте. Чаще всего, помочь пострадавшим вы уже не в силах, поэтому ваша главная задача – воспользоваться благоприятной возможностью. Есть факты, что такие сделки открывали даже трейдеры, находившиеся в здании WTO в Нью-Йорке, получившие информацию об атаке на Пентагон – они успели сделать ставки на падение доллара до того, как сами подверглись аналогичному нападению. За короткий период до того момента, когда американские биржи принудительно закрыли торги, тысячи трейдеров приумножили свои капиталы.

Любая неопределенность обычно идет не на пользу национальной валюте − в таких ситуациях под этим подразумевается валюта той страны, в которой произошло бедствие. Например, во время нефтяной аварии в Мексиканском заливе, несмотря на то, что трагедия развернулась у берегов США, ответственность легла на Англию − произошло падение не доллара, а фунта.

Как и в случае с природными катаклизмами, последствия становятся разрушительными для экономики и валюты. Усилия по восстановлению обычно финансируются за счет внешних займов, что неизбежно уменьшает стоимость национальной денежной единицы. На самом деле мнение, что крупный бизнес и инвестиции любят войну, давно устарело. Теоретически в среднесроке возможен последующий экономический рост постравшец страны в процессе ликвидации последствий, но это возможно только при сильной инфраструктуре планирования и управления, а также слабой зависимости от внешних сырьевых ресурсов. Например, сегодня в курс американского доллара всегда заложены риски азиатско-тихоокеанского региона, а любой конфликт провоцирует обвал фондового рынка. И далеко не всегда такие краткосрочные потери могут быть компенсированы последующим ростом сырьевых цен или выгодой от будущих инвестиций.

Вывод: хотите заработать на военном конфликте – следите за долларом, нефтью, золотом и казначейскими бумагами США. В любом случае, понимание поведения во время таких катастроф необходимо, особенно, если вы уже в рынке с открытыми сделками.

Пример катастрофы-паники − кризис евро 2010

Долговой кризис Еврозоны (с декабря 2009 по июнь 2010) вызвал падение евро более,чем на 20% − тогда впервые появилось мнение, что страны ЕС неспособны работать под одной валютой. Это была чистая, специально спровоцированная греческими страхами паника, а не реальная оценка ситуации.

Греция показывала быстрый экономический рост с 2000 до 2007гг., но после потерь 2008 года была уличена в преднамеренном искажении статистики и манипулировании данными. Целью было сокрытие реального уровня долга, чтобы сохранить страну в рамках монетарных правил союза. Страх распространения греческого кризиса на остальную часть ЕС сделал единую валюту рыночным заложником и вызвало ее массовую продажу по всем активам. Те из трейдеров, кто вовремя (и правильно!) понял проблемы Греции, провели успешную спекулятивную атаку на евро и неплохо заработали. Стабилизировали евро только к апрелю 2011 года.

Вывод: сегодня монетарная политика ведущих стран становится источником постоянно давления на финансовый рынок, «генерирует» массу кратковременных спекулятивных сигналов, но чтобы выявить более менее длительные структурные изменения нужен серьезный многофакторный анализ. Чаще всего эти сигналы катастрофой для рынка не становятся и достаются скальперам.

Технические условия во время катастроф

Как правило, вход в эти моменты особенно опасен. После катастрофы со швейцарским франком, большинство брокеров перед возможными спекулятивными событиями страхуют, прежде всего, свои риски, а потому ужесточают торговые условия по базовым активам, включая расширение спреда, увеличение маржинальных требований (в 5-10 раз − на Brexit), запрет на отложенные ордера и открытие новых позиций (режим close only). А значит, тем отчаянным, кто рискует торговать в этот период, приходится с этим считаться. Причем далеко не всегда об этом вы будете уведомлены заранее – стоит внимательно изучить условия договора с брокером.

Вывод: при торговле на Форекс в кризис − забудьте о рыночном тренде. Никто не знает, как долго продлится движение. Не пытайтесь искать рациональное в текущей ситуации − следуйте за деньгами и старайтесь захватить импульс, если, конечно, ваш брокер вам это позволяет. Главное – четко знайте, где при этом находятся ваши стоп-ордера, которые вы обязаны ставить сразу же при открытии позиции, именно это отличает профессионалов от любителей.

И в качестве заключения …

Как бы не убеждали классики, что рынок развивается по спирали, всегда помните: все кризисы – разные, и в целом, и в деталях − по сценарию, методике, активам, составу участников, результатам. Любые параллели с прошлыми ситуациями можно изучать, но не копировать на текущем рынке и не строить планов на аналогичное движение.

В современном мире именно фундаментальные финансовые прогнозы страдают множеством неточностей. Нобелевский комитет в 2009 году даже рассматривал отказ от присвоения премии в области экономики, так как никто из мировых экономистов не смог предсказать кризис 2007-2008 годов.

Современный рынок повышенной волатильности всегда очень выгоден, но еще более − опасен. Торговать на Форекс в кризис можно, но торговля на катастрофах считается куда более рискованной, чем даже обычное открытие на новостях. Заработать на них могут только опытные, а главное – осведомленные трейдеры с хорошими навыками фундаментального анализа и быстрой реакцией. Это как раз тот случай, когда без необходимых таких навыков – лучше переждать события. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: