Торговля на ГЕПах: история появления метода, теория и реальные примеры

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 5649

В дословном переводе с английского гэп (gap) означает «скачок» или «разрыв», поэтому данный термин удачно прижился на финансовых рынках для характеристики значительного ценового разрыва, образованного на стыке дневных торговых сессий.

Первые исследования дальнейшего поведения цены после разрывов проводились на фондовом рынке, что является совершенно логичным, если принять во внимание строгий регламент совершения биржевых операций и количество торгуемых акций. После многочисленных экспериментов и наблюдений появились специальные стратегии, в которых торговля на ГЭПах стала центральным звеном, так как оказалось, что подобные ценовые скачки на некоторых акциях «перекрываются» в скором времени после открытия площадок.

Разумеется, позже данная методика была оптимизирована и для валютного рынка, но прежде чем приступить к детальному её изучению, обратим внимание на некоторые важные теоретические аспекты и разберёмся с причиной образования гэпов.

Почему торговля на ГЭПах популярна на фондовом рынке

Наверняка, кто-то из читателей уже торговал акциями, но для новичков напомним –операции на фондовой бирже можно совершать с понедельника по пятницу строго по определённым часам, в остальное же время торги закрыты. Соответственно, когда рынок не работает, происходит множество событий, важных для эмитентов акций (в качестве примера можно привести отчёт структурного подразделения¸ заявления политиков, стихийное бедствие и т.д.), т.е. после закрытия торгов факты продолжают поступать, и все они найдут отражение в первых котировках нового дня.

В результате, на многих акциях между последней вчерашней ценой и первой котировкой нового дня образуется существенный разрыв, который, по сути, остался не «проторгованным», так как многие заявки были не исполнены, а крупные трейдеры, набирающие позицию, не реализовали свои планы (если можно так выразиться), поэтому под влиянием всей совокупности факторов цена начинает стремиться в сторону, противоположную гэпу.

Многие спекулянты быстро сообразили, как можно на этом явлении заработать, благо после разрыва на рынке наблюдается высокая ликвидность, которая позволяет без труда взять актив по хорошей цене. При этом торговля на ГЭПах по акциям не требует использования специальных индикаторов, достаточно лишь объёмов и, конечно же, необходимо хорошо знать инструмент и все последние связанные с ним новости, чтобы трезво оценить вероятность отката после разрыва.

Торговля на ГЭПах, оптимизированная для валютного рынка

Выше не зря была упомянута роль определённых событий, так как некоторые форс-мажоры и правительственные отчёты оказывают похожее влияние и на валютные рынки, но следует учитывать, что в отличие от рынка акций, форекс работает круглосуточно пять дней в неделю, поэтому поймать гэп получится только в понедельник, а во все остальные дни недели придётся либо не торговать, либо работать по другим стратегиям.

Кроме этого, следует учитывать разницу в регламенте дилинговых центров, так как некоторые из них закрывают торговлю в пятницу на час раньше остальных, в результате чего «скачок» может быть просто ложным. Чтобы исключить подобные ситуации, рекомендуется торговать в ДЦ, время работы которых строго привязано к Гринвичу, или хотя сверять с их котировками значения остальных компаний.

Сама торговля на ГЭПах не намного сложнее, чем одноимённая стратегия на фондовом рынке, но для получения стабильной прибыли придётся придерживаться нескольких строгих правил. Во-первых, лучше всего гэпы отрабатываются на самых ликвидных парах, в которых обе валюты принадлежат развитым странам, в качестве примера можно привести EURJPY, GBPUSD и AUDUSD. Разумеется, при выборе пары во внимание следует принимать информационный фон, так как если по региону идёт непрерывный поток «негатива», то гэп может не перекрыться.

Во-вторых, разрыв в пунктах должен быть не менее 20% от средней волатильности пары, рассчитанной за последние 20 дней (другими словами – за последние 4 недели). В качестве вспомогательного индикатора для расчётов рекомендуется использовать ATR, при этом, если цена открытия понедельника отличается от закрытия пятницы на 5-10 пунктов, сигнал лучше проигнорировать.

И последнее правило – после открытия рынка необходимо подождать первые 30 минут, так как цена в начале торгов либо находится на уровне открытия (+/- 5 пунктов), либо движется в сторону гэпа, что обусловлено психологией трейдеров и структурой рынка (порядком исполнения заявок).

Рассмотрим несколько примеров

На самом деле, даже на истории поиск разрывов оказался нетривиальной задачей - настолько редко они встречаются даже на стыке недельных сессий, но исследуя фунт стерлингов, на глаза попалась классическая, можно сказать идеальная ситуация перекрытия гэпа:

В данном случае разрыв появился сразу после нового года, что является довольно распространённым явлением, в частности, на фунте подобная ситуация наблюдается практически каждый год, а вот европейская валюта такой стабильности может только позавидовать.

На австралийском долларе торговля на ГЭПах также популярна, так как ценовые скачки образуются на ауди достаточно часто и обусловлены в основном фундаментальными данными, в частности, в субботу и воскресение Китай (один из ведущих импортёров австралийской продукции), публикует много важной статистики, кроме этого, на выходных в лентах могут пройти новости от горно-добывающей отрасли, которая вносит ощутимый вклад в ВВП Австралии. Ниже представлен пример гэпа на австралийце:

Что касается стоп-лоссов и тейк-профитов, то в данном случае придётся оптимизировать модель для каждой пары, а эта тема связана со статистикой и заслуживает отдельного внимания, поэтому затрагивать её сегодня не станем, вместо этого лучше обратим внимание на некоторые особенности рассмотренного метода и сделаем краткие выводы, чтобы закрепить материал.

Торговля на ГЭПах: преимущества и недостатки

Выше в примерах были представлены потенциально прибыльные точки входа, но если рассматривать массивы данных, то результат, или другими словами вероятность перекрытия гэпа, будет весьма скромный, хотя в устаревших книгах и материалах обещают движение к ценам прошлого дня с 70% вероятностью.

Кроме этого, не следует торопиться, когда образовался слишком большой разрыв, так как подобные ситуации не являются следствием обычных спекуляций, и, скорее всего, обусловлены действительно важными событиями, которые рынок будет отрабатывать по инерции ещё несколько дней

Но, несмотря на серьёзные недостатки, торговля на ГЭПах обладает несколькими преимуществами. Во-первых, не требует концентрации внимания, достаточно раз в неделю оценить ситуацию, во-вторых, в алгоритме не используются сложные вычисления, максимум – это учёт значений ATR, который также рассчитывается автоматически, и, в-третьих, хочет трейдер или нет, но изучать фундаментальный анализ хотя бы в общих чертах придётся, что будет полезно в любом случае. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: