Знаменитые трейдеры – истории успеха и разорения

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 16697

Не является секретом тот факт, что биографии многих известных личностей часто рассматриваются в качестве примера для подражания или инструкции «как делать не нужно». Знаменитые трейдеры также не являются исключением из данного правила.

Прежде чем приводить историческую справку, я хотел бы напомнить о том, что все жизненные истории трейдеров делятся на три большие группы, к первой из которых относятся биографии простых людей, решивших заняться трейдингом на свои собственные сбережения. Полагаю, здесь всё понятно без дополнительных комментариев – все мы относимся к данной категории.

Представители второй группы – это легенды рынка, т.е. успешные спекулянты, управляющие средствами инвесторов и читающие лекции на специальных семинарах. Жизненные истории подобных трейдеров часто помогают новичкам обрести правильную мотивацию.

И к последней категории относятся антиподы «звёзд», т.е. это неудачники, потерпевшие полных крах, имена которых стали всемирно известны благодаря прессе и телевидению. Как нетрудно догадаться, сегодня мы составим своего рода рейтинги «профи» и «аутсайдеров», так как их жизненные уроки пригодятся абсолютно всем новичкам.

Успешные и знаменитые трейдеры современности

Значительный вклад в развитие и популяризацию финансовых рынков внесли именно американские спекулянты, в частности, Ларри Вильямс. Мы решили начать обзор с биографии данного человека по одной простой причине – на чемпионате Робинсона (по торговле деривативами) он за один год разогнал $10 тыс. до $1,147 млн., т.е. смог реализовать мечту практически всех частных трейдеров.

Кроме этого, в отличие от многих своих коллег-преподавателей, Ларри несколько лет занимал пост в Совете Директоров NFA (National Futures Association), куда обычных любителей не допускают, поскольку данная саморегулируемая организация занимается разработкой стандартов для своих членов и занимается защитой интересов инвесторов в рамках правового поля США (одна из самых строгих юрисдикций в мире).

Как и все знаменитые трейдеры, Ларри Вильямс всего добился сам, в частности, ещё во время школьного обучения он пошёл работать на местный нефтеперерабатывающий завод, где осознал цену деньгам. После окончания среднего учебного заведения будущая «звезда» трейдинга поступил в университет на факультет журналистики.

Получив диплом, Ларри устроился на работу корректором в небольшую нью-йоркскую фирму, но, осознав все минусы наёмного труда, спустя некоторое время он с партнёром стал издавать собственную газету The Oregon Report, на страницах которой публиковались новости и интересные отчёты.

Именно это решение и стало ключевым, так как в процессе подготовки статей Ларри начал интересоваться динамикой котировок акций ведущих компаний. Напомню, все эти события происходили в конце 60-х, когда заработки рядовых американцев были несопоставимы с сегодняшними, а фондовый рынок только начинал обретать современные очертания.

Ну а дальше события стали развиваться по стандартной схеме – после серии проб и ошибок молодой трейдер нашёл свою стратегию, которая спустя двадцать лет и помогла ему на чемпионате увеличить начальный депозит более чем в 10 раз. Сегодня имя Ларри Вильямса часто упоминается в авторитетных журналах (например, в «Дневнике Уолл-Стрит»), а его учебники по-прежнему расходятся с прилавков книжных магазинов как «горячие пирожки».

Что касается теоретического и практического вклада, который Ларри внёс в общее дело, то здесь следует особенно выделить стратегию, основанную на анализе соотношения фьючерсных позиций, указанных в отчётах Commitents of Traders (COT). Фактически, он предпринял первую попытку преобразовать сухие цифры в реальные торговые сигналы.

Как и все знаменитые трейдеры, Вильямс не игнорировал и технический анализ, в частности, он разработал серию индикаторов, предназначенных для анализа сезонных и циклических тенденций. К сожалению, в MetaTrader4 был добавлен лишь простейший из них - Williams %R.

Следующий трейдер из нашего рейтинга многим читателям уже знаком - это Джон Боллинджер. В отличие от Ларри Вильямса, стремящегося связать настроения игроков, рыночные циклы и «фундамент», Джон сделал акцент именно на технический анализ, что также принесло определённые плоды – сегодня он возглавляет собственный фонд Bollinger Capital Management.

Примечательно, что биография Д. Боллинджера очень схожа с историей Л. Вильямса, в частности, он родился в простой среднестатистической семье, а после завершения учёбы стал работать в сфере СМИ, правда, на первых порах он выполнял функции оператора, а не журналиста.

Спустя некоторое время Джон заинтересовался новостями экономики, прошёл специальные курсы и устроился работать аналитиком. Как раз в процессе обучения он и разработал свои основные торговые стратегии, которые работают уже несколько десятилетий.

Как уже можно было догадаться, самая известная разработка Джона называется «канал Боллинджера». Данный индикатор сочетает в себе скользящие средние и стандартное отклонение, поэтому отлично подходит для идентификации трендовых и флетовых участков.

Подробнее с данным инструментом можно ознакомиться в авторской книге «Боллинджер о лентах Боллинджера», на страницах которой подробно описаны правила некоторых технических систем, а также рассмотрены ключевые аспекты фундаментального анализа.

Следующее имя, вошедшее в историю трейдинга, принадлежит опытному спекулянту Джо ДиНаполи. Как и упомянутые ранее знаменитые трейдеры, изначально он не имел отношения к финансовым рынкам, поскольку учился в техническом колледже (на инженера), но практически сразу после выпуска из учебного заведения Джо вплотную стал изучать биржевые опционы. Полагаю, путь «от технаря в спекулянты» знаком многим читателям, всё-таки динамика цен различных активов имеет много общего с физическими колебания и рядами динамики.

К сожалению, технический склад ума Джо наложил и определённый негативный отпечаток на его торговые стратегии, в частности, они оказались слишком сложными для большинства простых людей. Возможно, именно по этой причине наибольшую известность обрела именно уровневая авторская система (подобный подход оказался самым простым и доступным для понимания, поскольку основан на популярных числах Фибоначчи).

Кроме этого, если Ларри и Джон в силу своей основной профессии (журналистика и аналитика) превосходно владели техникой изложения мыслей в письменной форме, Джо написал свои книги не самым простым языком (иногда, чтобы понять смысл сказанного, приходится перечитывать некоторые главы несколько раз).

В любом случае, книга «Торговля с использованием уровней ДиНаполи» достойна внимания хотя бы потому, что сам Джо действительно зарабатывал на финансовых рынках, а не просто читал лекции о том, как это можно сделать, т.е. его положительный результат подтверждён.

Легендарные спекулянты

Все перечисленные выше трейдеры – это наши современники, т.е. они добились успеха в эпоху бурного развития информационных технологий, но в истории США достаточно примеров того, как люди зарабатывали состояние на финансовых рынках ещё до второй мировой войны.

Один из таких примеров – это Джесси Ливермор, весьма противоречивая и неоднозначная личность. Дело в том, что первое своё состояние он заработал на ставках в букмекерских конторах, т.е. его можно считать классическим «игроком», а психология подобных людей, даже одарённых до гениальности, практически не поддаётся корректировке и становится причиной серьёзных проблем.

Отчасти, именно за счёт своего характера Джесси зарабатывал миллионы долларов, которые потом стремительно терял в неудачных сделках. Вполне возможно, если бы он смог избавиться от некоторых привычек, сегодня имя Ливермора находилось бы на одной ступени с Рокфеллером, но случилось то, к чему всё и шло – в ноябре 1940 года он покончил жизнь самоубийством.

В любом случае, как и все знаменитые трейдеры, Джесси Ливермор внёс колоссальный вклад в развитие биржевой «науки», если так можно назвать совокупность спекулятивных принципов. В частности, он сформулировал несколько базовых правил, которых стараются придерживаться все успешные современные трейдеры. Звучат они следующим образом:

  • Открывайте позиции только по тренду, т.е. если цена растёт – актив покупаем, если падает – играем на понижение (данный подход будет актуален во все времена);
  • Не следует торговать, когда отсутствуют явные сигналы (многие новичкам знаком подобный тильт);
  • Ждите подтверждения своей теории или точки входа, прежде чем совершить операцию (данное правило в различных вариациях встречается практически во всех современных стратегиях);
  • Дай прибыли расти, режь убытки (да, именно Ливермор впервые вознёс эту мысль в ранг одного из основных спекулятивных принципов);
  • Рассчитывайте защитные стоп-приказы ещё до того, как откроете сделку (трейдер должен знать свой риск заранее, иначе капиталом управлять невозможно);
  • Если будущие перспективы становятся неясными, из позиции лучше выйти (разумно вернуться на рынок только после того, как тренд вновь наберёт силу);
  • На бычьем рынке спекулятивные позиции следует открывать по инструментам, показывающим самый интенсивный рост, а на падающем тренде целесообразно шортить самые слабые акции;
  • Именно цена определяет действия трейдера (иначе говоря, не пытайтесь подогнать сигнал под своё мировоззрение, т.е. увидеть то, чего нет);
  • Исключите из системы усреднение убыточных сделок (данное правило вытекает из самого первого принципа);
  • Не ждите маржин-колл, лучше самостоятельно зафиксировать потери и сохранить часть капитала.

 

Когда начинаешь задумываться над перечисленными рекомендациями, даже не верится, что они были разработаны ещё до 40-х годов прошлого века, поскольку другие знаменитые трейдеры аналогичные советы выдают за свои собственные открытия.

Кроме этого, опыт Джесси Ливермора свидетельствует о том, что природа финансовых рынков остаётся неизменной. Да, меняется ликвидность, корректируются объёмы, внедряются новые технологии, но если торговать среднесрочно, базовые принципы торговли будут работать всегда.

И второй легендарный человек, вклад которого в развитие финансовых рынков трудно переоценить, является скорее не спекулянтом, а «крёстным отцом» трейдинга как такового, имя его – Чарльз Доу. Можно не знать обо всех деталях его биографии, но про одноимённый биржевой индекс слышали, наверное, все современные люди, у которых есть доступ к Интернету и телевидению.

Когда Чарльз сделал первые шаги в самостоятельную жизнь (уехал с родительской фермы), он даже не задумывался над тем, какую роль ему заготовила история, так как на первой работе он занимался сбором информации о финансовых рынках для печатного издания, т.е. выполнял должностные обязанности журналиста и аналитика.

В процессе этой работы Ч. Доу обзавёлся связями с брокерами и банкирами, от которых получал данные о котировках ценных бумаг. Дело в том, что подобная информация в конце 19 века носила «закрытый» характер, т.е. распространялась преимущественно среди работников финансового сектора, поэтому имела определённую ценность.

Осознав, что регулярная публикация таблицы котировок может значительно повысить популярность газеты в широких массах, Чарльз с партнёрами в 90-е годы 19 века стал издавать бюллетень «Customer’s Afternoon Letter», который наделал много шума в биржевой среде, поскольку многие брокерские компании были возмущены такой дерзостью.

Спустя некоторое время стало очевидно, что публичность данных открывает перед финансистами невиданные ранее возможности, так как контролировать рынок и искать клиентов среди частных инвесторов оказалось значительно проще, поэтому Ч. Доу в итоге получил абсолютный «карт бланш» на свою деятельность. В результате издание «Customer’s Afternoon Letter» разрослось до «The Wall Street Journal».

Фактически, сын фермера совершил революцию в журналистике, но на этом он не остановился. Как мы уже отмечали, в честь Чарльза был назван индекс Dow Jones Industrial Average, поскольку именно герой сегодняшней темы впервые стал рассчитывать средние показатели фондового рынка.

Разумеется, в дальнейшем структура и формула индекса менялась, но факт остаётся фактом – если бы не это открытие, сегодня мы не могли бы работать с индексными фьючерсами. Да и что говорить, даже валютные индексы, разработанные после отмены золотого стандарта и создания Ямайской системы, считаются по принципам, предложенным самим Доу.

Знаменитые трейдеры-неудачники

Было бы несправедливо рассказывать исключительно истории успеха, поскольку финансовый рынок может не только приумножить состояние, но и отобрать весь капитал. Яркий тому пример - Джулиан Робертсон, фонд которого потерял несколько миллиардов долларов.

Во времена всеобщего спокойствия и процветания г-н Робертсон прославился тем, что показывал высокую доходность от операций на фондовом рынке. В 80-е годы он даже создал собственный фонд «TigerManagement», за время существования которого основной капитал вырос с $8 млн. до $8 млрд.

Коррективы в торговую стратегию Джулиана внесли 1998 год и «кризис доткомов». Дело в том, что Робертсон приказывал трейдерам и управленцам делать ставки против японской йены, которая после волны ослабления начала укрепляться, а также упорно покупал акции IT-сектора. В результате капитал фонда начал стремительно таять, а в 2000 году было принято решение вернуть инвесторам все вклады.

Как можно заметить, Джулиан нарушил основное правило спекуляций, о котором говорил ещё Джесси Ливермор – начал усредняться против тренда. Кроме этого, вовремя признать ошибку ему мешала убеждённость в собственной правоте, хотя человек такого уровня должен мыслить критически.

Следующая история показательна тем, что любой наёмный банковский работник может стать знаменитым трейдером, жаль только, что подобная известность распространяется преимущественно в правоохранительных органах и «чёрных списках» банков. Встречайте - Жером Кервиль.

Ещё до всех злоключений данного человека можно было считать «образцом», так как он работал в подразделении Societe Generale на должности младшего трейдера. О подобной карьере многие частные спекулянты только мечтают. Действительно, работать на чужие деньги и получать гарантированные оклады плюс проценты – что может быть лучше?

Закончилось всё очень печально – в погоне за репутацией и карьерой Жером превысил полномочия и стал оперировать средствами, превышающими капитализацию всего банка Societe Generale. И ладно, если бы сделки оказались действительно стоящими, проблема заключалась в том, что г-н Кервиль покупал акции во время обвала, который наблюдался в разгар кризиса.

В итоге все махинации вскрылись, банк потерял около €5 млрд., а самого Жерома задержала полиция. Позже ему были предъявлены обвинения в мошенничестве, а тяжбы по этому делу идут до сих пор, в частности, недавно стало известно, что неудавшийся трейдер подал иск к Societe Generale, поскольку считает своё увольнение незаконным.

И последняя биография будет интересна именно форекс-трейдерам, так как она связана с потерями от валютных операций. Героем этой истории является Джон Руснак – ничем непримечательный американец, о котором никто и не вспоминал, пока не вскрылась его афера.

Во время работы в подразделении «AlliedIrishBank» на должности трейдера Джон совершал операции с валютой и по документам генерировал неплохую прибыль. На самом деле оказалось, что все отчёты были «нарисованы», а вместо прибыли у банка образовалась дыра в $691 млн., через которую капитал утекал в неизвестном направлении.

По итогам расследования вскрылось, что г-н Руснак не воровал деньги, а просто скрывал свои потери от торговли японской йеной. Что здесь скажешь, схема очень сильно напоминает действия некоторых частных управляющих, которые показывают липовые отчёты инвесторам.

Какие выводы можно сделать?

Если проанализировать опыт знаменитых трейдеров, напрашивается простой вывод: жизнь спекулянта – это бесконечная борьба эмоций и логики, из которой выходит победителем лишь тот, кто вовремя признаёт ошибки. Особенно показательна в этом плане история Джесси Ливермора.

Кроме этого, биографии известных личностей развеивают миф о том, что работать в банке просто и безопасно. Как показывает практика, далеко не все наёмные трейдеры выдерживают подобную ответственность, вследствие чего пускаются «во все тяжкие», пока махинации не станут достоянием общественности.

Таким образом, лучше изначально придерживаться примера Ларри Вильямса, который сначала освоил всю теорию, разработал стратегию, затем показал высокую доходность на своём собственном счёте, не влезая в долги, и только после этого стал привлекать средства в управление. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: