Коллективный трейдинг: время, деньги и отношения

Подробности
Категория: Психология трейдинга
Просмотров: 7131

Поговорим о таком редком, но все-таки встречающемся в трейдерской среде явлении, как командный или коллективный трейдинг. Это означает, что группа трейдеров вместе торгует, обсуждает принятие решений и отвечает за конечный результат. В какой форме это реализуется, насколько выгодно и стоит ли в этом участвовать?

Как говорят на рынке: кто умеет торговать – открывает торговый счет, кто не умеет – инвестиционный фонд (вариант попроще - дилинговый центр). Принято считать, что командная работа в любой сфере деятельности должна приводить к повышению производительности и улучшению конечного результата. На первый взгляд мысль объединиться для торговли на финансовых рынках кажется разумной, перспективной и выгодной, потому что можно:

  • попросить помощи у более опытного товарища;
  • работать с большей суммой за счет коллективных вложений;
  • проводить более точный анализ рынка;
  • обеспечить круглосуточную активную торговлю;
  • решить проблему организации рабочего места;
  • постоянно общаться и учиться чему-то новому.

Рациональное зерно в этих рассуждениях, конечно, имеется, но в реальности долговременное и взаимовыгодное сотрудничество в этой сфере встречается не чаще белого носорога в швейцарских Альпах.

Все изложенное является личным мнением автора, имеющей многолетний опыт наблюдения за работой различных трейдинг-групп, и не должно восприниматься как инструкция к пересмотру успешно работающих проектов коллективного трейдинга.

Будем считать, что действия трейдера, работающего в штате банков, хедж-фондов, инвестиционных компаний или финансовых групп, торгующего на корпоративных счетах, относятся к работе по найму. Такие трейдеры, работающие самостоятельно или в составе трейдинг-групп, всегда ограничены в свободе действий, жестко следуют инструкциям и выбранной руководством торговой стратегии.

Основные проблемы коллективного трейдинга можно разделить на человеческие и организационные. Существует несколько форм сплочения трейдеров в группы на основе объединения идей, стратегий и денег.

Состав участников: «нулевые» новички на курсах брокера; новички с негативным первым опытом; ленивые искатели быстрого заработка

Капитал: личные счета участников.

Процесс: В эту группу обычно попадают те, кто путает коллективный трейдинг с коллективным обучением. Некий Форекс-«Гуру» стоит над кучкой новичков, генерирует (раздает/продает) свои «уникальные» сигналы (советы/стратегии/аналитику). Идет активная раскрутка и предоставление различных бонусов. Сначала это все происходит даром, потом - условно бесплатно, в конечном итоге - сигналы (и прочее) покупаются как коммерческий продукт. Обучения и понимания методики практически нет. Участники получают сигналы и торгуют по ним, не задумываясь.

Результат: самые способные быстро берут от немногочисленных идей «гуру» самое ценное и покидают группу, чаще всего - сохранив (хотя бы частично) свой депозит. Остальные – активно теряют деньги.

Состав участников: разработчики трейдинг-приложений: программисты, трейдеры, тестеры, менеджеры.

Капитал: личные счета участников, корпоративные торговые счета (как правило, на разных брокерах), средства ПАММ-инвесторов.

Процесс: торговля на реальных счетах участников или на корпоративных счетах в рамках тестирования собственных разработок и рекламы. Еще одним вариантом такого коллективного трейдинга можно считать совместную торговлю в рамках проектов PAMM или LAMM-счетов.

Результат: вполне жизнеспособный вариант. Основной доход - от реализации коммерческих продуктов. Чтобы такая команда не разбежалась после написания очередного советника или создания учебного курса, ее участников постоянно удерживают деньгами и творческими идеями. Поэтому доходы на корпоративных счетах считаются прибылью компании, распределяются в виде премий, бонусов и вкладываются в развитие бизнеса.

Состав участников: активные новички, изучающие рынок самостоятельно.

Капитал: общий торговый счет из мелких инвестиций участников или небольшие личные счета.

Процесс: попытки работать по различным активам, стратегиям, периодам. Слабое понимание манименджмента. По-настоящему прибыльными идеями никто не делится, но идут постоянные дискуссии, которые почти не оставляют времени для торговли.

Результат: в группе быстро проявляются более способные и сильные духом. Слабые пытаются не столько учиться, сколько пользоваться чужими идеями. В итоге из группы уходят сильные, остальные или разбегаются, или начинают «прилипать» к новому лидеру. Финансовый итог, как правило, плачевный.

На примере следующей (самой проблемной!) группы видны основные причины конфликтов из-за личных факторов каждого участника коллективного трейдинга.

Состав участников: группа родственников или близких друзей, чаще всего 2-3 человека, но могут быть и большие группы.

Капитал: несколько участников, имеющих разный торговый опыт, примерно одинаковый финансовый уровень, но разные источники происхождения денег для инвестиций. У одних это излишки, которые хотят пристроить, у других - единственная «заначка», с которой связаны грандиозные планы на процветание. Открывается общий торговый счет из нескольких инвесторов, иногда - на весьма приличную сумму.

Процесс: (примерный, но очень типичный сценарий)

Встретились. Обсудили. Подсчитали. Выпили. Решили работать вместе. Организационные вопросы и схемы раздела прибыли согласно долевому и трудовому участию оставили на «потом».

Ситуация 1. Целый день торговал только один, взял неплохую прибыль. Как и договаривались, сумму дохода поделили пополам, но у заработавшего профит появился первый негатив. Но - выпили. Забыли. Торгуем дальше.

Ситуация 2. Первый убедил купить актив А, в то время как второй предлагал продать актив В. Открылись, получили солидный убыток. Разборки, кто больший дурак и кого стоило слушать. Выпили. Забыли. Но - не совсем.

Ситуация 3. Все, включая семьи, активно общаются вне рынка. Одни позволяют себе крупные покупки, второй участник заявляет родным, что денег нет, хотя принцип «прибыль пополам» известен всем. Скандалы, поиски заначек, взаимные претензии. Вариант «выпили-забыли» уже не спасает. Проблемы загоняются в угол и накапливаются.

Ситуация 4. Независимо от того, насколько успешно идет торговля, постоянно отслеживается, кто и как работает и сколько зарабатывает. Даже если сами трейдеры предпочтут не заморачиваться, семьи такие действия активно стимулируют. Попытки ограничить доступ неторгующих людей к информации только усиливают взаимное недоверие. Желание торговать и вообще что-либо делать - пропадает.

Результат: как показывает практика, такие проекты в 90% случаев погибают в течении нескольких месяцев. Эмоциональное состояние трейдеров ухудшается, торговое время расходуется непродуктивно, убытки растут. Умирает не только совместная работа, но и дружба, а иногда – и родственные отношения.

Состав участников: группа трейдеров с разным уровнем знаний, опыта и денег.

Капитал: никаких общих средств или счетов, торгуемых по общим сигналам.

Процесс: обычное профессиональное и ни к чему не обязывающее общение (сайты, форумы, скайп, личные контакты). Обмен опытом, советы, помощь в поиске ошибок. Каждый торгует (или не торгует) самостоятельно.

Результат: глубокий и разносторонний анализ ситуаций и общение с более опытными коллегами, позволяет лучше оценить и просчитать свои действия. В тоже время нужно быть готовым поделиться своей идеей или сигналом, на котором, возможно, кто-то заработает.

Организационные проблемы коллективного трейдинга можно отнести к следующим группам.

 

Идея с кем-нибудь «дружить и торговать» часто приходит в голову не только испуганным и безденежным новичкам, но и амбициозным неудачникам, непонятым гениям, откровенным лентяям и просто слабохарактерным особам, которые не хотят принимать решения и пытаются уйти от ответственности. Выявлять таких нужно еще на этапе начального объединения, но это бывает сложно, особенно, когда такие «друзья» уже успели вложить в общее дело некую сумму средств.

Лечение: Группа должна иметь общие рабочие цели и задачи, одинаково понимаемые всеми участниками проекта. Если кто-то пришел на рынок зарабатывать, а для кого-то важен только процесс (даже без результата), то конфликт интересов неизбежен. При невыполнении задач каким-либо участником - жесткий разрыв отношений и разделение капиталов.

Никакой коллективный мозговой штурм не поможет, когда нужно за несколько секунд принять решение. Обычно в группах больше тех, которым проще принять чужое мнение, чем отвечать за свое. Страх обвинения в ошибке заставляет участников коллективного трейдинга воздерживаться от торгов или распасовывать ответственность за вход в сделку на других. Пока каждый из участников ждет, что главную кнопку нажмет кто-то другой - прибыли не видать. Шанс обвинить кого-то иного в общих убытках и в крахе личных иллюзий быстро разрушает партнерские отношения.

Лечение: избавляться от таких участников в течении 1-2 месяцев, даже если это грозит закрытием проекта. Такие люди к торгам непригодны.

Английское слово responsibility (ответственность) имеет две составляющие - response (ответ) и ability(способность). На финансовом рынке все жестко и жестоко - если у вас прибыль, то у кого-то из трейдеров (инвесторов) - убыток, и возможно, это были его последние деньги. Именно поэтому ответственность в бизнесе в корне не совпадает с привычным понятием, которое большинство обывателей путает с понятием вины и последующего обязательного наказания. Это значит, что даже один, но слишком жалостливый и морализирующий участник может погубить работу всей команды.

Лечение: не допускать в трейдинг, в том числе и в коллективный, любые несвободные, проблемные или иные «нервные» деньги, а также морально слабых инвесторов и трейдеров.

Практика показывает, что и для коллективного бизнеса, и для каждого отдельно, этот фактор даже более опасен, чем общие потери. Тысячи мелких бизнес-проектов (в нашем случае - торговых депозитов) так и не стали большими из-за проблем при разделе первой прибыли и крахе необоснованных ожиданий, особенно, когда «делятся» еще незаработанные доходы. В конечном итоге, торговое решение принимается конкретным участником, и если убыток - коллектив дружно сваливает вину на него, если прибыль - каждый претендует на призовые деньги.

Лечение: Если в группе коллективного трейдинга присутствует объединение капиталов (на одном счете или на нескольких), то механизм распределения прибыли должен быть тщательно проработан и жестко закреплен официальным согласием каждого из участников, после чего любые обсуждения и дискуссии жестко пресекаются. То же касается дисциплины, графика и условий работы. Участники, хронически нарушающие эти условия, из проекта удаляются независимо от результата торгов.

И в качестве заключения …

Каждый трейдер видит рынок и манименеджмент по-своему и привести это к одному прибыльному знаменателю невозможно. Успешный совместный трейдинг на одном счете практически не имеет шансов.

Категорически не рекомендуется втягивать в такой проект родственников - неадекватные ожидания по прибыли и традиционно низкая оценка всех ваших усилий сводят к нулю шансы на построение успешного семейного бизнеса.

Коллективный трейдинг может быть полезен только на начальном этапе. Постоянное общение на профессиональные темы необходимо, но превращать это во взаимные обязательства нельзя. Трейдер, имеющий рабочую стратегию, опыт применения и более менее стабильные результаты - ни в какой команде не нуждается. Впрочем - каждый решает сам. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: