Стратегия forex arbitrage - минимум риска

Подробности
Категория: Торговые стратегии
Просмотров: 5872

Как известно, валютный рынок существенно отличается от остальных, так как является преимущественно внебиржевым, поэтому, при попытках перенести стратегии, например, с фондового рынка на валюту, происходит много путаницы и подмены понятий. Одной из таких методик является стратегия forex arbitrage, в каких только вариациях она не встречается в сети и литературе, но далеко не вся эта информация достоверна и применима на практике. Итак, обо всём по порядку.

Первое, с чем сталкивается новичок, когда начинает искать прибыльные стратегии – с агрессивной рекламой арбитражных советников и программ. В подавляющем большинстве случаев - это мошеннические схемы, не побоимся этого слова, которые нацелены на использование несовершенства программного и технического обеспечения дилинговых центров (далее ДЦ).

Стратегия forex arbitrage и конфликт интересов с ДЦ

С целью разобраться, как строится классическая разрешённая стратегия forex arbitrage, вернёмся к теории. Основной операцией, в данном случае, является одновременная покупка недооценённого инструмента на одной торговой площадке, и продажа переоценённого родственного актива на другой.

Соответственно, для специфического валютного рынка, это может выражаться в виде покупки пары EURUSD в неком ДЦ, который берёт котировки с межбанка, и одновременной продаже фьючерса евро на CME, но только при одном условии – если образовалось расхождение цен. Таким образом, операция всегда сопряжена с риском, пусть и минимальным.

Почти все приложения, которые продаются, построены не на расхождении цен инструмента, а просто используют лазейку в запаздывании котировок в одном ДЦ, по отношению к другому, даже если у них один и тот же поставщик ликвидности и цен. Разумеется, ДЦ принимают меры и борются с такими манипуляциями, поэтому хитрый клиент, как правило, торгует не долго. На этом закончим тему про недобросовестную работу, и рассмотрим остальные варианты.

Какая стратегия forex arbitrage не создаст проблем и позволит заработать

Одной из популярных и обсуждаемых стратегий является использование «треугольников» пар. Теоретический смысл сводится к допущению, что временами курс валюты в основной паре расходится с курсом, рассчитанным через кроссы. Например, по цепочке покупаем EURUSD – продаём EURJPG – покупаем USDJPG, при этом, объём лота должен быть соответственно пересчитан.

В указанном примере получается, что изначально купили евро за доллары, потом продали евро за йену, и закрыли цепочку покупкой доллара за йену. Таким образом, риск сводится к минимуму, и получается своего рода локирование. На деле, только теорией всё и ограничивается, так как эффект от операции не позволяет компенсировать спреды и свопы, поэтому работать по такой схеме не рекомендуется.

Стратегия forex arbitrage становится гораздо эффективнее при использовании расхождений между индексом валюты и курсом отдельной пары, входящей в его расчёт. Рассмотрим подобную логику на примере индекса доллара и пары EURUSD. Для этого необходимо построить в одном окне необходимые графики, результат чего представлен на рисунке ниже:

Прежде всего, была построена зелёная область поддержки на индексе доллара, затем, при помощи контрольных точек A, B и C она была перенесена на график евро. Таким образом, после сентября 2013 года (фактически после заседания ФРС), пара EURUSD пробила область сопротивления, в то время, как индекс доллара в целом, смог удержаться от падения. Следовательно, начиная с этого момента, разумно было одновременно продавать и евро и контракт на индекс доллара, в расчёте на то, что цена начнёт сходиться, и темпы падения европейской валюты будут превышать темпы роста доллара.

Разумеется, можно было ограничиться только продажей EURUSD со стоп-лоссом, но суть арбитража и сводится к тому, чтобы застраховаться другим коррелирующим инструментом, на тот случай, если вход оказался преждевременным. Также к арбитражным стратегиям можно отнести парный трейдинг, но подобные операции представляют собой частный случай рассмотренного выше примера. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: