Особенности торговли европейскими валютами

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 5681

Далеко не каждый готов торговать инструментами, требующими изучения не только технического и фундаментального анализа, но и учета национальных особенностей - все, что называют экономическими традициями, а на форекс-сленге «экзотикой». Рассмотрим особенности торговли европейскими валютами - эти активы всегда доступны, более ликвидны и, как правило, гораздо выгоднее.

Сегодня на территории Европы работают крупные инвестиционные и промышленные фонды, официальные и частные финансовые институты, крупнейшие банки и огромная масса активных участников биржевых, которые торгов создают европейским валютам постоянную высокую ликвидность. Биржи Европы представляют собой второй по значимости мировой финансовый центр, а привычные нам торговые активы занимают основной объем торговых операций на Форекс.

Ключевые моменты торгового дня

Азия. Открытие рынка. (UTC: 00.00…09.00; мск: 03.00…02.00)

Особенности торговли европейскими валютами начинаются с того, что эти активы ночью в основном «спят», а потому прямые пары с долларом считаются пригодными только для любителей ночного флета. Базовый объем торгов после открытия сессии в Токио «делается» крупным капиталом и хеджерами, которые активно корректируют цены по европейским активам к сильным ценовым уровням: крупных стопов и опционов.

Во время азиатской сессии крупные японские экспортеры переводят свою прибыль из евро и фунта в иену, именно поэтому для техничных трейдеров с малым риском рекомендуются кроссы GBP/CHF и GBP/JPY: у них достаточный ценовой диапазон и хорошие возможности для краткосрочных сделок.

Из европейских пар с умеренной волатильностью можно работать на GBP/USD и USD/CHF. В начале месяца по GBP выходит статистика (индекс розничных цен BRC, индекс доверия потребителей Gfk и пр.), которая публикуется сразу после открытия сессии в Токио. Данные в целом считаются маловолатильными для GBP/USD, но на GBP/JPY обычно вызывают спекулятивный бросок.

01:00 (04.00 мск). На открытии Сингапура евро и фунт в паре иеной дают спекулятивный бросок.

01.30…02.30 UTC (04.30 ... 05.30 мск). В основном за счет кроссов с азиатами евро корректирует цену открытия дня. Евро чаще всего идет вверх в течение часа

02.30…06.00 UTC (05.30…9.30 мск). За счет сделок на азиатских фондовых площадках идут массовые объемы по евро и фунту, возможны спекулятивные броски в обе стороны, но в переделах среднедневного диапазона.

06.00…07.00 UTC (09.00…10.00 мск). «Китайский час» (подробнее см. тут http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/osobennosti-torgovli-aziatskimi-valiutami.html ).

06.00…07.00 UTC (09.00…10.00 мск). Евро и фунт через иеновые кросс-пары корректируют ночное движение. Если евро активно падала до этого момента, то после закрытия Токио китайцы обязательно поднимут цену.

Азия-Европа. (UTC: 07.00…09.00; мск: 10.00…12.00)

07:00 UTC (10:00 мск). Если нет сильного фундамента, то на открытии европейских бирж продажа евро идет в течении часа.

09:00 UTC (12:00 мск). Если нет выхода статистики, то на закрытии Азии (Сингапур) европейские игроки сбивают азиатские стопы - в течение часа активное движение по евро и фунту против цены открытия европейской сессии.

Европа. (UTC: 07.00…16.30; мск: 10.00…18.30)

Основной торговый период для всех европейских пар с долларом, включая EUR/GBP и кроссы с иеной, а также GBP/AUD, EUR/CAD, EUR/AUD. Выход и отработка основной статистики – до 13.30 мск. Период 14.45-15.30 мск - время ЕЦБ (выход данных и/или выступления Драги). Особенности торговли европейскими валютами до 10.00 UTC в основном определяют азиатские участники, а потому USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY активно двигаются. Как правило, EUR/USD, GBP/USD снижаются перед открытием американской сессии.

Европа-Америка. (UTC: 13.30…16.30; мск: 16.30…18.30)

На этот период приходится 45-50% сделок европейской сессии и 60-70% американской. Самые крупные объемы, высокая ликвидность и агрессивная торговля по всем европейским активам. Выход ключевой статистики США, корпоративные отчеты, активные операции Центробанков. В этот период и кроме евро и ее кроссов, высоко рискованными, но прибыльными могут быть сделки по GBP/USD, USD/CHF, GBP/JPY, и GBP/CHF.

13.30 UTC (16.30 мск). В течении первого часа американской сессии возможны развороты дневного тренда по EUR и GBP.

15:30 UTC (18:30 мск). Перед закрытием Европы чаще всего идут спекулятивные откаты в направлении дневного тренда по EUR/USD, GBP/USD, EUR/JPY, GBP/JPY, EUR/AUD .

Америка (UTC: 13.30…20.00; мск: 16.30…23.00)

В это время особенности торговли европейскими валютами обеспечены укреплением доллара за счет перетока капиталов по EUR, JPY, CHF, GBP между валютными и фондовыми сделками. Высокая волатильность обеспечивается фондовыми игроками, которые активно конвертируют валютные активы в доллар для сделок на этих площадках. Активно снимаются европейские стопы.

Также торгуются крупные объемы по фьючерсам на золото, нефть WTI, индекс доллара и S&P. Именно поэтому GBP/JPY сразу после открытия американской сессии обычно торгуется сначала против доллара, а потом - против иены. Игроки по GBP/CHF действуют аналогично.

Основной финансовый конкурент доллара США на всех видах рынков. Кроме инструментов спот, по основной валюте активно торгуются производные финансовые инструменты - CFD, валютные фьючерсы, опционы. Движение и корреляция с евро является индикатором состояния рынка по большинству торговых активов. В совокупности с американским долларом составляет основу всей валютной массы, находящейся в обращении на рынке.

Эффективный многофакторный анализ пары EUR/ USD возможен благодаря огромному объему информации и актуальной статистики. Эта пара активно отрабатывает любую политическую нестабильность в Америке или в Еврозоне. За счет высокой ликвидности отличается низким спредом и минимальными торговыми издержками.

Технический и фундаментальный прогноз по EUR/USD должен учесть:

  • экономическую статистику и оценку глобальных политических событий по Еврозоне и США;
  • информацию финансовых регуляторов Европы и Америки, заявления официальных лиц и ключевых участников рынка;
  • особенности монетарной политики ЕЦБ и ФРС;
  • динамику европейских биржевых индексов (FTSE 100, DAX, CAC 40), отчетность крупных корпораций, изменение цен на энергоресурсы, сырье и базовые товары.

Основной объем: операции ЕЦБ, банковское хеджирование, коммерческие и долгосрочные опционные контракты, товарные и спекулятивные сделки крупных компаний.

Стратегии: данный актив хорошо поддается техническому анализу и на нем работают практически любые торговые методики: трендовые, неспекулятивные канальные на отбой/пробой, хеджирование и внутридневной скальпинг.

Независимость финансовой политики Великобритании от Евросоюза заставляет считать фунт стабильным и безопасным активом, хотя идея выхода из ЕС уже давно ослабила валюту политически. Особенностью торговли европейскими валютами долгое время считалась идея, что фунт движется вместе с евро при наличии общего фундамента, но статистика за последний год не показывает сильной корреляции между этими активами. Высокая волатильность и особенности статистики требуют жесткого манименеджмента. На выходе новостей характерны гэпы с резким последующим откатом GBP/USD.

Характерна высокая и нестабильная волатильность, зависимость от динамики доллара - средняя.

На прогнозы по данной паре влияют:

  • статистика Великобритании, Еврозоны и США (учетная ставка, CPI, PMI, ВВП, инфляция, уровень безработицы и пр.);
  • заявления официальных лиц и крупных финансовых лидеров Великобритании, регуляторов Европы и Америки;
  • монетарная политика и заявления руководителей ЕЦБ и Банка Англии;
  • динамика европейских биржевых индексов (FTSE 100, DAX, CAC 40).

Спекулятивно реагирует на все экономические новости и форс-мажорные ситуации.

Показывает высокую ликвидность практически весь торговый день, за исключением азиатской сессии. Исторические британские бизнес-интересы в азиатском регионе ценовые броски по азиатским активам во время публикации английской статистики. Торговый объем обеспечивается обменными и спекулятивными операциями Банка Англии и ЕЦБ, товарные опционные контракты, краткосрочное хеджирование.

Торговые стратегии: среднесрочные и краткосрочные трендовые, внутридневной скальпинг. Методики на пробой силовых уровней опасны множеством «ложных» сигналов. Спекулянтам и новичкам не рекомендуется.

Динамика пары имеет в равной степени сильную зависимость от европейских фондовых индексов, евро, доллара США и фьючерсов на золото. Отражает связь европейского банковского и промышленного капитала с мировыми финансовыми центрами, азиатским и американским бизнесом. Исторически франк считается мировым защитным активом, но после отмены в январе 2015 года жесткой привязки к курсу EUR/CHF резко негативно реагирует на все кризисные явления в еврозоне.

На прогноз по данному активу влияют:

  • статистика, заявления официальных лиц и финансовых структур Швейцарии, Еврозоны, США;
  • валютные интервенции швейцарского франка, монетарная политика ЕЦБ и ФРС, динамика европейского и американского фондового рынка;
  • биржевые индексы (FTSE 100, Swiss Market Index, DAX, CAC 40);
  • рыночные спекуляции, новостные и политические факторы.

Основной объем: операции хеджирования, обменные операции ШНБ, фондовые операции и краткосрочные опционные контракты. После корректировок основных процентных ставок в отрицательную зону пара стала привлекательна для керри-трейда.

Стратегии: краткосрочные трендовые или сделки хеджирования. Актив подвержен спекуляциям, особенно на европейской сессии. При всей внешней стабильности, торговля по франку новичкам не рекомендуется, так как необходим постоянный фундаментальный анализ, в том числе и смежных рынков. По текущей статистике обратная корреляция с EUR/USD потеряна, но сильная прямая связь присутствует с парой GBP/CHF. Пара USD/CHF активно реагирует на американские и европейские данные, спекулятивный спрос на йену, золото, на государственные и частные ценные бумаги (европейские и азиатские). Курс USD/CHF может использоваться как опережающий индикатор для всех активов с участием франка.

Особенности торговли европейскими валютами: основные кросс-пары

EUR/GBP

Популярный и самый ликвидный кросс-курс на европейской сессии. Хорошо поддается техническому анализу, причем прогнозы на падение, как правило, более надежны, чем на рост. Единственным опасным фактором можно считать высокую стоимость пункта. За последний год сформировалась сильная корреляция с USD/JPY. Дает спекулятивные броски при выходе противоположных по характеристикам макроэкономических данных по Еврозоне и по Великобритании, результатом которых является скупка больших объемов этой пары.

Кроме обычных факторов, на прогноз по EUR/GBP влияют политические события Еврозоны и Великобритании, коммерческие и опционные контракты. Скальпинг внутри дня при разумном манименджменте дает на этой паре немалую прибыль.

EUR/JPY

Высоколиквидный актив, особенно в период европейской и азиатской сессий. Считается достаточно трудным для краткосрочной торговли, требует фундаментального анализа USD/JPY. Валютная пара очень политизирована. Наибольшую активность проявляет на открытии американской торговой сессии, имеет сильную корреляцию с японскими фондовым индексами, спросом на японские товары, фьючерсами S&P и нефтью WTI. В отсутствие спекулятивных факторов характеризуется устойчивыми среднесрочными трендами. Новичкам не рекомендуется.

GBP/JPY

Благодаря активным деловым интересам между Великобританией и Японией имеет высокую волатильность и среднее влияние доллара. Динамику в основном обеспечивают Центробанки Японии и Великобритании. Пока Япония удерживает учетные ставки около нуля, пара сохраняет рост в долгосрочной перспективе.

Очень активный и «резкий» кросс-курс, как правило, имеет высокий своп, высокие объемы торгов во время Азиатской и Европейской сессий. За счет высокой ликвидности имеет наименьший спред из всех европейских иеновых кроссов. На прогноз по GBP/JPY влияют цены на энергоносители, спрос на японские товары на европейских рынках, азиатские и европейские фондовые индексы. Теханализу поддается слабо и требует жесткого манименеджмента, ликвидность на европейской сессии поддерживается исключительно маркетмейкерами. В целом двигается синхронно с парой USD/JPY, особенно во время азиатской сессии. Из-за сложного фундамента и спекулятивных бросков не рекомендуется новичкам, но в целом возможен агрессивный скальпинг, спекулятивные канальные стратегии на пробой и операции carry trade.

CHF/JPY

Особенности торговли европейскими валютами в кроссах с CHF заключаются в том, что именно франк/иена считается надежным показателем динамики финансовых связей Европы и Азии. Постоянные валютные интервенции с обеих сторон делают пару опасной для краткосрочных спекуляций. Активно реагирует на любые кризисные ситуации или форс-мажор, которые могут вызвать слишком высокий спрос на иену. На прогноз CHF/JPY дополнительно влияет азиатский и европейский фондовый рынок, действия крупных спекулянтов и любая политика, даже если она не связана напрямую со Швейцарией, Европой или Японией. Не рекомендуется для торгов новичкам. Стратегии: carry trade, хеджирование и среднесрочные трендовые.

EUR/CHF

Максимальное давление на актив оказывают евро и иена, влияние американского доллара - слабое. Пара может долгое время двигаться в узком флете, заработать можно на среднесрочных сделках. В результате любых валютных интервенций, в том числе и вербальных, дает неконтролируемую реакцию, поэтому новичкам и краткосрочным спекулянтам не рекомендуется.

GBP/CHF

Исторически - самый старый валютный кросс-курс без доллара, основная опасность – спекулятивный характер GBP, но высокая стоимость пункта в кроссе дает возможность заработать на краткосрочном скальпинге. Практически повторяет движение EUR/CHF, но с большей волатильностью. Имеет характерные развороты на новостях: если статистика для фунта положительна, то его покупки обычно слабые, а вот при малейшем негативе фунт быстро продают и уводят капитал в более безопасный CHF. Рекомендуется только опытным трейдерам.

AUD/CHF

Низколиквидный актив, но составляющие AUD и CHF с разной скоростью реагируют на курс доллара, что позволяет использовать его волатильность как индикатор скорости изменения данных валют. Пара отражает связь европейского банковского капитала с сырьевым бизнесом Австралии. Для спекуляций практически не используется.

Кроме традиционных особенностей торговли европейскими валютами прогноз AUD/CHF зависит от динамики цен на базовое сырье (золото, нефть, железная руда, цветные металлы), азиатских (Hang Seng, KOSPI, Nikkei 225, SET50, SSE Composite, TOPIX) и европейских биржевых индексов.

Один из моих преподавателей, много лет успешно торгующий USD/NOK, называл эту группу валют «непокорные Кроны вне зоны». Сегодня кроме Великобритании, в зону обращения евро не входят члены ЕС Дания и Швеция. Если Британия и Дания еще при подготовке Маастрихтского договора оговорили свое право сохранить национальную денежную единицу, то Швеция такого формального права не имеет, но и переходить на евро не торопится. Из заслуживающих внимания европейских валют интерес представляют еще Норвегия и Чехия. Норвежская (USD/NOK), датская (USD/DKK), шведская(USD/SEK) и чешская (USD/CZK) кроны составляют около 2% торгового объема европейского рынка.

Об этих скандинавских валютах (норвежская и шведская крона) мы уже писали http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/ekzoticheskaia-valiutnaia-para-foreks-interesno-opasno-vygodno.html?t=1&full=true. Норвегия уже дважды пыталась принять решение о вступлении в ЕС и оба раза (в 1972 и в 1994 гг.) идея была отвергнута на референдумах.

Швеция ни разу не доводила вопрос о присоединении в евро до национального референдума. Сейчас при нестабильной евро и угрозе выхода Великобритании из ЕС, Швеция скорее последует за англичанами, чем откажется от своей валюты.

И немного о датской кроне:

И хотя крупный бизнес этих стран предпринимает серьезные шаги по пути присоединения к евро, валютный союз с отказом от «своей» валюты воспринимается народами как угроза их благосостоянию. Все эти страны, за исключением Чехии, поддерживают стабильно высокий уровень жизни и не готовы оказывать финансовую поддержку более слабым участникам ЕС. С точки зрения рынка, использование двух валют конфликтов не вызывает, например, Стокгольмская фондовая биржа выполняет операции в евро еще с марта 1999 года.

Но экономическая свобода, которой сейчас пользуются Великобритания, Дания и Швеция, имеет свою цену. Макроэкономическая политика Еврозоны их «особое» мнение в расчет не принимает, и без перехода на евро монетарной политике этих стран приходится мириться с решениями и указаниями, на которые они не могут влиять.

И в качестве заключения…

Не стоит забывать, что все указанные особенности торговли европейскими созданы самими участниками рынка, а потому постоянно меняются, корректируются и приспосабливаются к текущей рыночной обстановке. Как равноправный участник рынка, вы самостоятельно выбираете подходящий торговый актив, в том числе и европейский. Сегодня из всех европейских активов только пара EUR/USD дает возможности для любых методик, конечно, при правильном фундаментальном анализе. Для пробойных стратегий рекомендуются волатильные GBP/USD и GBP/JPY, для спокойных трендовых - EUR/AUD, EUR/CAD, USD/CHF, EUR/GBP и EUR/CHF, но пусть все они будут для вас выгодными. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: