Спредовые графики и их применение в торговле

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 10317

Спредовые графики относятся к синтетическим инструментам и в некоторых ситуациях намного удобнее чем привычные графики валютных пар, индексов и т. д. Умение работать со спредовыми графиками может выручить в ситуации, когда анализ обычных графиков не дает четкой картины происходящего.

Не все трейдеры знают, но с графиками можно проводить любые арифметические действия. То есть два графика можно сложить, разделить, вычесть друг из друга и даже возвести в степень. В результате можно получить график, который иными путями в терминале не получить никак.

Как пример можно привести стоимость нефти и рубля. Оба эти графика есть в терминалах, речь идет о валютной паре USD/RUB и Brent/USD (хотя в обозначениях и указывается просто Brent, но подразумевается именно ее стоимость в долларах). Между ними есть известная корреляция, поскольку экономика РФ все еще сильно зависит от цена на энергоносители.

Но для трейдера интерес представляет главным образом график Brent/Rub, поскольку именно рублевая цены нефти используется при формировании бюджета страны (подробнее об этом можно прочитать здесь). Ни в МетаТрейдере, ни в других платформах вы такого графика не найдете, единственный способ получить его – разделить Brent на USD/Rub, т.е. речь идет о спредовом графике.

Разбираемся в терминахи понятиях

На форекс говоря о спреде подразумевают разницу между ценой Бид и Аск (те самые несколько пунктов). Но в более широком смысле спред – это просто разница между стоимостью 2 инструментов/корзин инструментов. И полученным синтетическим графиком можно торговать точно так же, как и привычными валютными парами, металлами и прочими инструментами.

Важно! При этом когда заключается сделка напокупку на спредовом графике, то трейдер покупает инструмент, входящий в первую корзину и автоматически продает инструмент из второй корзины. При продажах ситуация обратная. В этом и все отличие торговли на спредовых графиках от обычной.

Соответственное и стилейторговли можно придумать несколько:

  • можно попробовать парный трейдинг, то есть подобрать любые 2 инструмента с неплохой корреляцией, затем взять разницу между ними и торговать с учетом того, что спредовый график будет большую часть времени колебаться около своего среднего значения;

 

  • можно заняться арбитражом, причем он может быть разных типов. Например, можно построить спредовый график по одному и тому же инструменту, но данные брать у разных брокеров. Это будет «межброкерный» арбитраж;
  • самый интересный вариант для нас – валютные и фьючерсные спреды.

 

В случае с валютными спредами синтетические графики также можно строить по-разному:

  • можно использовать один и тот же инструмент, но для построения выбирать графики с разными сроками экспирации. Логика тут простая – инвесторы часто при приближении срока экспирации начинают переводить деньги в инструменты с более дальним сроком экспирации;
  • валютные спреды – подбирается пара валют и на их основании строится спредовый график;
  • межтоварные спреды также представляют собой обширный полигон для творчества. Можно подобрать парочку связанных друг с другом инструментов (драгметаллы, зерно, энергоносители и т. д.) и также построить спредовый график.

 

Не обязательно торговать именно спредовым графиком, его вполне можно использовать и как простое дополнение к торговой стратегии. Представьте, что анализ USD/RUB не дает четкой картины, куда именно пойдет цена, в такой ситуации можно перейти на построенный самостоятельно Brent/Rub и оценить, насколько высока рублевая цена нефти.

Если она у нижней границы диапазона, вероятен рост пары (российская нацвалюта будет слабеть, чтобы бюджет исправно наполнялся рублями), ну а близость цены к верхней границе даст неплохой сигнал для укрепления рубля и движения USD/RUB вниз.

Как получить спредовый график

В МТ4 получить спредовый график не получится, терминал просто не приспособлен для того, чтобы производить арифметические действия с инструментами. Зато есть несколько других способов добиться желаемого.

Самое простое – использовать какой-нибудь онлайн-сервис, позволяющий получить спредовый график. Оптимальный вариант – сервис Trading View, правда, для того, чтобы графики можно было перемножать, делить и т. д. нужно будет купить доступ к PRO версии сервиса. Но месяц такого доступа дают бесплатно, для того, чтобы попрактиковаться этого вполне хватит.

Для построения спредового графика в TradingView нужно просто поставить курсор в строку выбора инструмента, в правой ее части появится перечень действий, которые можно выполнить. Дальше все просто – выбираем первый инструмент, выбираем действие (умножить, разделить, возвести в степень и т. д.) и вписываем название второго инструмента.

Можно построить графикBrent * USD/Rub, что дает в итоге рублевую цену нефти. В данный момент она превышает 3000 руб за бочку. Учитывая то, что это близко к годовым максимумам, можно рассчитывать на укрепление рубля относительно доллара.

То же самое можно сделать и на живом графике (binguru), но поставщиком котировок для него выступает как раз Trading View. Так что сам процесс построения спредового графика аналогичен.

Помимо онлайн-сервисов для получения нужного синтетического графика можно использовать и другие торговые терминалы. Да, МетаТрейдер4 – безоговорочный лидер, ноесть немало других платформ, которые позволяют в том числе и спредовые графики получать.

Как пример можно привести терминал ATAS (Adbanced Time and Sales). В терминале есть отдельная вкладка для построения спредовых графиков, но проблемав том, что доступна эта функция только для реальных аккаунтов, на демо-счете поэкспериментировать не удастся.

В этом плане интереснее выглядит терминал NetTradeX, который позволяет и на демо-счете работать со спредовыми графиками. После МТ4 привыкать к нему, конечно, придется долго, но необязательно полностью переезжать на него, можно использовать NetTradeX только для получения синтетических графиков.

Дляполучения нужного графика в NetTradeX нужно:

  • перейти в раздел «Создать PCI GeWorko», находится во вкладке «Торговля»;
  • в этом разделе нужно будет выбрать 2 инструментам, один из них может войти только 1 раз в каждую из таблиц. Как пример построим спредовый график Brent/RUB (отношение стоимости нефти к USD/RUB). Для этого в верхнюю таблицу переносим Brent, в нижнюю – USDRUB;
  • для того, чтобы доли активов были равными, нужно, чтобы в полях «Объем» стояли одни и те же числа;
  • после того, как выбрали и перенесли в таблицы нужные инструменты можно назвать спред-график по-своему если название по умолчанию не подходит и обязательно сохранить его. После спредовый график будет отображаться среди стандартных инструментов, доступных для торговли.

 

Межтоварные/межрыночные спредовые графики и их применение в реальной торговле

Один из вариантов – попробовать найти 2 валютные пары с хорошей корреляцией и построить график, представляющий собой разницу между ними. Если корреляция действительно высокая, то большую часть времени результирующий график будет двигаться в сравнительно узком диапазоне.

Корреляцию можно определить либо вручную, просто добавив пару графиков и сравнивая их визуально либо воспользовавшись одним из онлайн сервисов для ее расчета. Можно использовать как обычные валютные пары, так и акции компаний, металлы и т. д. Такие графики обычно менее подвержены резким изменениям, ведь если корреляция между графиками высока, то резкое движение на одном сглаживается столь же резким движением на другом графике.

В последнее время наблюдается неплохая обратная корреляция графиков EUR/USD и USD/CHF, можно попробовать перемножить их и получить синтетический инструмент, который будет лишен резких колебаний.

Валютные спредовые графики так чаще всего и выглядят – свечи со сравнительно небольшими телами, длинные тени и отсутствие ярко выраженного движения. В нашем случае после перемножения EUR/USD на USD/CHF мы получили отличную возможность торговать на отбой от границ диапазона.

Обратите внимание – с начала июля и до середины августа цена движется в горизонтальном канале (диапазон 1,0754 – 1,0922), причем большую часть времени она проводит около середины канала. То есть здесь бы подошла простейшая отбойная стратегия – продаем при подходе к верхней границе и покупаем при подходе к границе нижней. Как минимум 4-5 сделок за месяц причем все они отлично отработали.

В периоды сильной волатильности возможны очень крупные тени, но цены быстро возвращается в привычный диапазон. График достаточно колючий, но торговать его легко, если вы видите, что цена очень далеко ушла от привычных значений – будьте готовы к тому, что цена вскоре пойдет в обратную сторону.

Построить таким способом можно буквально любой график. Например, никто не мешает попробовать использовать стоимость нефти разных сортов (как пример Brent-WTI). Обычно цена одной марки не уходит надолго далеко от стоимости другой, это и можно использовать в торговле.

В примере видно, что разница в цене долгое время может колебаться около некого среднего значения. При этом серьезные движения если и наблюдаются, то чаще всего цена потом возвращается в привычный диапазон.

Работать с такими графиками можно точно так же, как и с обычными. Можно, например, добавить полосы Боллинджера с тем, чтобы входить в рынок в момент, когда цена вышла за верхнюю или нижнюю границу индикатора. Подробнее о применении этого индикатора можно прочесть в этой статье.

Пример с нефтью далеко не единственный, на рынке полно связанных инструментов. Просто напрашивается построение спредовых графиков нефти и производных из нее (имеется в виду бензин, мазут и т. д.) такие графики называют крэк спредами – по названию процесса переработки нефти крекинга. Логично использовать связь между сельхозпродукцией и продукцией из нее, например, цены на зерно и муку из него и т. д.

Еще один интересный вариант спредов – связь между металлами разных типов. Все ведь знают, что золото в период нестабильности постоянно растет в цене из-за того, что люди стремятся сохранить свои сбережения. То же справедливо и в отношении других редких металлов, так что можно попробовать и парыпалладий-серебро, золото-серебро и т. д.

Что касается межрыночных спредов, то классические их представители – индексные спреды. Как пример можно привести спредовые графики таких индексов как SP500 и DOW, DAX и FTSE т. д.

Использование спредовых графиков на примере акций Google и Apple

В начале статьи я уже упоминал о том, что не обязательно именно торговать на спредовых графиках, их вполне можно использовать как вспомогательный инструмент. Нужно это в тех ситуациях, когда по некоторым инструментам развитие событий предугадать сложно.

Google и Apple давно конкурируют за звание самой дорого компании мира, поочередно это звание получает то одна, то другая компания. Так что логично будет сравнивать графики стоимости акций именно GOOGL и AAPL.

Разберем наглядный пример на истории. В конце 2013 года акции Google торговались в горизонтальном коридоре, а у надкушенного яблока все вроде бы шло неплохо, а солидный ГЭП вверх говорил в пользу того, что рост стоимости продолжится. Отчеты компаний также не позволяли сделать однозначный вывод о приоритете какого-либо движения. В этой ситуации мог бы помочь спредовый график GOOGL/AAPL.

На часовом временном интервале видно, что на синтетическом графике наблюдается устойчивый восходящий тренд. Причем по состоянию на 23 декабря график к линии поддержки одновременно с этим оформив отбой от верхней границы ГЭПа, который сформировался чуть ранее.

В такой ситуации мы вправе ожидать отскока от поддержки (что и произошло впоследствии). Так как график построен как отношение стоимости акций GOOGL и AAPL, то вариантов развития событий не так и много:

  • быстрый рост Google в сочетании с более медленным ростом яблочной компании;
  • умеренный ростGoogle в сочетании с движением AAPL в горизонтальном коридоре;
  • продолжение движения акций Google в горизонтальном коридоре в сочетании с падением в цене акций AAPL.

 

Дальнейшее развитие событий показало, что справедливым оказался третий вариант. В любом случае, в этой ситуации логично было бы сделать ставку на падение стоимости акций Apple либо на рост Гугл. Это именно тот случай, когда только спредовый график помог определиться с ситуацией на рынке.

Календарные спреды

Торговля календарными спредами – настоящая золотая жила для любого инвестора. И дело тут в низком риске и высокой прибыльности.

При построении нужно учитывать пару нюансов. Дело в том, что если вы будете сравнивать дальние фьючерсы (то есть те контракты, срок исполнения которых наступает очень и очень нескоро), то на графике вы увидите полный штиль с большим количеством разрывов. Объемы небольшие, проскальзывания гигантские, так что торговать возможности нет никакой.

Интерес вызывают те контракты, до срока истечения которых осталось примерно 30-50%. Дело в том, что именно в этот момент времени инвесторы начинают что называется перекладываться в следующий за текущим контракт. Отсюда и резкие всплески активности на графике – они то и будут нас интересовать.

Как пример рассмотрим фьючерсы на нефть Crude Oil, в терминале Trading View они обозначаются CL, а буква, следующая за ними указывает на месяц. Например, обозначение CLU2016 указывает на сентябрьский фьючерс, а CLV2016 – на октябрьский.

Нас интересуют 2 ближайших контракта, то есть сентябрьский и октябрьский, построим спредовый график как их отношение. На результирующем графике видно, что ГЭПов нет, а периодические всплески активности как раз и говорят о том, что инвесторы «перекладывают» средства в октябрьские фьючерсы на легкую нефть.

Торговать очень просто, если уменьшить масштаб, то видно, что цена большую часть времени находится у некоего среднего значения, а всплески активности быстрозаканчиваются возвратом цены обратно. Стратегия работы простейшая – ждем пока цена максимально далеко уйдет от среднего значения и покупаем на минимумах/продаем на максимумах.

Достаточно добавить награфик, например, полосы Боллинджера (со стандартным отклонением 3 вместо 2) и сразу станут видны неплохие точки для входа в рынок. За это календарные спреды и ценятся – не нужно выдумывать ничего нового, работают простейшие торговые методики.

Подведение итогов

Спредовые графики используют в торговле далеко не все трейдеры, не все даже знают о их существовании. Конечно, прибыльно торговать можно и на стандартных инструментах, но иногда построенные самостоятельно синтетические графики позволяют под другим углом взглянуть на происходящее на рынке. Достаточно вспомнить пример с рублевой ценой нефти.

Существенной проблемойможет стать то, что в МТ4 получить спредовый график не получится. То есть придется либо переходить на другую торговую платформу, либо использовать онлайн-сервисы, но они такую возможность предлагают только за деньги.

С другой стороны, преимуществ у такой торговли есть немало. Вдумайтесь, вы сами создает инструмент, которым будете торговать, к тому же торговать вы будете взаимное движение как минимум 2 активов, а не абсолютное движение, как это происходит, когда вы торгуете обычной валютной парой. К тому же снижается риск торговли, это своего рода хеджирование, ведь при построении спредового графика используется как минимум 2 простых графика.

Можно посоветовать как минимум задуматься о том, чтобы включить 1-2 спредовых графика в перечень торгуемых или хотя бы использовать их для оценки ситуации по привычным инструментам. Это действительно полезно и не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: